Нужен всего один скандал - декабрь 2009 г.

Рожков А.

Персоналии: Балакирева В.Ю., Галушин Н.В., Йордан Б.А., Кигим А.С., Коваль А.П., Мартьянова Н.В., Самиев П.А., Скворцов В.Ю., Чопра Х.Ш.

Организации: Allianz, Fortis, ING, Zurich, Альфа-Страхование, АХА Страхование, Банк Москвы, ВСС, Ингосстрах, Капитал, МАКС, Минфин России, Московская страховая компания, Ренессанс Страхование, Росгосстрах, РСА, Русский мир, СОГАЗ, ФССН, ЦБ РФ, Эксперт РА

С началом кризиса главным способом выживания на рынке стал демпинг. Помочь одуматься, видимо, поможет только громкое банкротство, решили участники конференции «Страховой рынок».

По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН), за девять месяцев 2009 г. совокупные премии российских страховщиков выросли по сравнению с январем-сентябрем 2008 г. на 1,5% – до 722,4 млрд руб. Но голая статистика никого не должна вводить в заблуждение. Если вычесть из этой суммы сборы компаний по обязательному медицинскому страхованию (ОМС), которое не является рыночным видом, получится, что рынок «просел» на 10% – до 391,4 млрд руб. собранных премий. И дальше может быть хуже, предупреждает руководитель ФССН Александр Коваль.

Страховщики осознали, что не потерять старых клиентов и привлечь новых они смогут, предложив скидки или дополнительные сервисные опции. Весной и летом компании одна за другой объявляли о запуске антикризисных страховых программ. Полис за полцены продвигало, к примеру, «Альфа-страхование» (автовладелец страхует машину на случай угона или полной гибели, а если авто в результате аварии получает повреждение, клиент выбирает: либо отремонтировать автомобиль собственными силами (если повреждение незначительное), либо доплатить оставшиеся полцены полиса для получения полного возмещения по страховке). «Ингосстрах» выпустил продукт, адресованный клиентам компаний, у которых отозвана или приостановлена лицензия, а также тем, кто сомневается в надежности выбранного страховщика, «Ренессанс Страхование» «подкрутила» всю линейку под кризисные нужды.

Крупные страховщики «гораздо энергичнее работают локтями на падающем рынке», говорит Коваль, а убывают премии у небольших компаний, которые скатываются в зону риска. В этой зоне страховщики, премии которых снизились на 50% и больше, пояснил руководитель страхнадзора. В два раза снизились премии у 80 страховщиков, у 10% участников рынка их падение составило от 50% до 75%. На 25% и более сократили продажи 39% (270) страховщиков.

Будущее в слияниях

По данным на 1 октября 2009 г., в едином государственном реестре страховщиков числились 722 компании. По мнению президента группы «Ренессанс Страхование» Бориса Йордана, из 740 действующих страховщиков лишь 20-30 обладают налаженными бизнес-процессами, строят рыночный, конкуренто - способный бизнес, не используя кэптивные схемы (т. е. страхование исключительно рисков материнских структур и связанных с ними компаний). В связи с этим Йордан ожидает продолжения процесса консолидации и концентрации российского страхового рынка. По подсчетам ФССН, на первую десятку страховщиков в к январе-сентябре 2009 г. пришлось 43,5% всей собранной премии, на топ-15 – 52,1%, на топ-20 – 59,3%, на топ-50 – 78,7%.

Действительно, если 2006-2007 гг. прошли под знаком внимания к России крупнейших мировых страховых концернов (за это время бизнесом здесь обзавелись такие гиганты, как Allianz, Аха, Zurich Financial Services), то в последние два года иностранцы все больше присматривались к нашему рынку, зализывая собственные раны. Например, у ING и Fortis хватает своих проблем на домашних рынках, и компаниям пришлось свернуть российские операции по страхованию жизни.

Консолидация отрасли в 2008-2009 гг. идет своим чередом. Купил одного из лидеров рынка страхования Северо-Запада, компанию «Русский мир», Росгосстрах, а его акционеры приобрели страховую группу «Капитал». СОГАЗ купил группу «Шексна», еще одно-го значимого игрока северо-западного рынка, «Альфа-страхование» нацелено на неорганический рост через покупку региональных компаний, а Банк Москвы и столичное правительство, скупив несколько крупных страховщиков, строит страховую группу МСК.

Демпинг или выручка

Впрочем, и хороших объектов для покупки почти не осталось, признают страховщики. «Мы посмотрели большое количество компаний, но, к сожалению, вынуждены констатировать, что ситуация там достаточно тяжелая, – делится гендиректор «Альфа-страхования» Владимир Скворцов. – Капитал компаний, если его считать по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), он не просто недостаточен, он отрицательный. Мы применили модель, которая показывает, что у компании, которую мы смотрим, комбинированный коэффициент убыточности больше 120%. А таких компаний, поверьте, крайне много, т. е. их очень много».

Гендиректор МАКСа Надежда Мартьянова призывает оздоровить отрасль, отказаться от демпинга, сократить убыточные подразделения и не наращивать любой ценой объем страховых сборов.

Оптимистичный сценарий на 2010 г., по версии Скворцова, предполагает сохранение уровня 2009 г. по собранным премиям. «Хотя даже и в этом сценарии мы прогнозируем, что I-II кварталы 2010 г. будут плохими и только в III-IV кварталах, может быть, начнется рост», -оговаривается Скворцов. По мнению гендиректора РОСНО Ханнеса Чопры, общий объем страховой премии в 2010 г. сократится еще на 5-10%. «Мы увидим реальные результаты снижения количества игроков на рынке и проблем, которые вскроются», – говорит страховщик, настаивая на необходимости обязательного введения МСФО для российских страховщиков. «Чего мы ждем для того, чтобы ввести МСФО? Какое еще количество компаний должны обанкротиться? Сколько еще крови мы хотим увидеть в следующем году, прежде чем поймем, что вещи нужно изменить?» – спрашивает Чопра.

Кризис ресурсной базы и ликвидности в страховании наблюдается давно, участники рынка с конца прошлого года берегут деньги: снижают тарифы, стараются меньше платить, судятся друг с другом по регрессным искам, напоминает заместитель гендиректора «Эксперт-РА» Павел Самиев. Другое дело, что громких банкротств на рынке, пока четко не прописана эта процедура, не будет – страховщики могут долгое время не платить, но доказать неисполнение обязательств очень трудно, продолжает он. Поэтому стоит ожидать, что страхнадзор будет еще активнее применять санкции к участникам рынка, резюмирует Самиев.

Не поможет и государство

Но Росстрахнадзор дал понять, что спасать рынок не намерен. «Мы должны защищать только страхователей – физических и юридических лиц», – категоричен Коваль.

Рекапитализировать систему должны собственники страховых компаний и субординированные банковские кредиты, которые можно засчитывать в капитале компании. Замдиректора департамента Минфина Вера Балакирева рассказала, что Минфин и Минэкон-развития подготовили поправки и законодательство, по которым субординированные кредиты, выдаваемые собственниками или банками на долгий срок, принимаются в расчет собственного капитала компании. «Но возможность выделения кредитов из государственного бюджета пока не обсуждалась», – добавила Балакирева.

Рекапитализировать систему должны собственники страховых компаний и субординированные банковские кредиты, считают власти

Доля субординированных кредитов в собственном капитале мировых страховых компаний, допускаемом для расчета маржи платежеспособности, составляет от 15% до 50%, радуется этой инициативе Борис Йордан. Но печалит его то, что подготовленный законопроект накладывает жесткие ограничения на условия займов. Срок займа должен быть не менее 5 лет, ставка по займам не должна превысить 1,1 ставки рефинансирования ЦБ, доля субординированных займов в капитале компании не должна превышать 25%. «Очевидно, в настоящих рыночных условиях привлечение 5-летних субординированных займов под такую ставку практически невозможно. Средняя ставка по качественным 5-летним кредитам превышает сегодня 15%», -считает Йордан.

Вместо госкредитов исполнительная власть подготовила еще несколько законодательных изменений, которые дадут больше гарантий клиентам страховщиков: требования раскрытия конечных владельцев страховщиков при получении лицензий, право отказа в выдаче лицензии новым компаниям, чьи владельцы ранее были судимы или довели страховщика до банкротства. При этом при получении лицензии страховщики будут обязаны раскрывать реальную структуру собственности.

Раскрытие бенефициаров компаний – обычная практика в мировом страховании, говорит Коваль из ФССН. Эта мера помогла бы Росстрахнадзору бороться с недобросовестными страховщиками, не думающими о надежности своего бизнеса, добавляет он.

Принятие поправок позволит избежать ухода страховщиков по-английски, как в случае с недавно исчезнувшей из офисов Городской страховой компанией, отмечает президент Всероссийского союза страховщиков Андрей Кигим. Всего с момента введения закона об ОСАГО лицензий лишились 36 компаний – участников этого рынка, за которых профобъединение, Российский союз авто-страховщиков, выплатило пострадавшим клиентам, по данным на конец ноября, почти 4 млрд руб.

Но все эти меры не смогут остановить драматическую тенденцию недобросовестной конкуренции, демпинга и пр., которая складывается на российском страховом рынке, считает зам.ген.директора «Ингосстраха» Николай Галушин. «Поможет, к сожалению, громкий уход с рынка какого-нибудь крупного игрока, – рассуждает он. – Я считаю, что только таким весьма непопулярным способом рынок может одуматься и перестать заниматься исправлением своего финансового положения за счет тупого набора рисков без оценки последствий от такого рода страховых операций, – категоричен он. – Я оптимист и верю, что у российского страхования большое будущее. Но то, какой вид страхование приобретает в 2009 г., к сожалению, наталкивает на мысли, что у значительного количества российских страховых компаний отсутствует какая-либо измеряемая во времени стратегия своего развития. Тактика направлена на то, чтобы протянуть еще немного».

А Ханнес Чопра считает, что страховщики напрасно ведут себя «тихо, спокойно, разумно». «Мы слишком многого у правительства не просим, и что мы слышим в ответ? Какой мы урок извлечем из всего этого? Давайте устроим какой-нибудь скандал на несколько десятков миллиардов долларов, и мы сразу получим деньги у правительства. Давайте начнем делать то, что мы знаем и должны сделать, давайте перестанем просто обсуждать».

Ведомости.Форум, 2009 г., c.48-49

Обзор страхового рынка 2009 г.