Безумная гонка - январь 2008 г.

Янин А.Е.

Персоналии: Бондаренко А.А., Зубец А.Н., Иванов И.Е., Круковская Е., Плескановский Э.Э., Смирнов Г.Г., Тищенко С.И.

Организации: Allianz, Axa, Zurich, Авеста, АВИКОС, Адвант-Страхование, Адмирал, Актив, Альфа-Страхование, Альфа-Страхование Жизнь, Альянс, Альянс РОСНО Жизнь, Ангара, Артекс, Асоль, АСК-Мед, АСК-Петербург, АСКО, АСКО-ВАЗ, АСКО-Забота, АФЕС, БАСК, Бивита, Витал-Полис, Военно-страховая компания (ВСК), Восточная перестраховочная компания, ВТБ Страхование, Газпроммедстрах, Генеральный страховой альянс, Городская страховая компания, Губернская страховая компания Кузбасса, Губернская страховая медицинская компания, ГУТА-страхование, Евро-Полис, ЖАСО, Железнодорожный страховой фонд, Ингосстрах, Ингосстрах-Жизнь, Ингосстрах-М, Инногарант, Информстрах, Капитал-Полис, Капитал Медицинское страхование, Капитал Перестрахование, Капиталъ Страхование, Капитал Страхование жизни, Класс, Компаньон, Круиз-С, Лексгарант, МАКС, МАКС-М, Мегарусс Ре, Мед-экспресс, Межбанковская региональная страховая компания, Межотраслевой страховой центр, Межрегионгарант, Метрополис, Москва, Московская страховая компания, Наследие, Национальная страховая группа, НАСКО, Нефтеполис, Оранта Страхование, Основа, Пари, Паритет-СК, Первая страховая компания (1СК), Подмосковье, Полис-Гарант, Помощь, Прогресс-Нева, Прогресс-Нева Жизнь, Протектум Мобиле, Профиль Ре, РАСО, Регион, Региональный страховой центр, Регионгарант, Ренессанс Жизнь, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, РК-Гарант, Росгосстрах, Россия, Росэнерго, РОСНО, Русская страховая компания, Русский мир, Русский мир-Жизнь, Русский мир-М, Русский стандарт страхование, Русский страховой центр, Самара, Северная казна, Северо-Западная страховая компания, Скандинавия, СКМ, СКПО-Уралсиб, Согласие, Согласие-М, СОГАЗ, СОГАЗ-Жизнь, Спасские ворота, Стандарт-Резерв, Страховая бизнес группа, Сургутнефтегаз, ТИТ, Урал-АИЛ, УралСиб, УралСиб Жизнь, Цюрих. Ритейл, Чешская страховая компания, Чрезвычайная страховая компания (ЧСК), Чулпан, Чулпан-Жизнь, Чулпан-Мед, Шанс, Шексна, Шексна-Жизнь, Шексна-М, Экспресс Гарант, Энергогарант, ЭРГО Русь, Югория, Югория-Жизнь, Югория-мед

Резкое обострение борьбы страховых компаний за внимание потенциальных инвесторов обернулось стремлением захватить как можно большую долю рынка любой ценой. Подобные действия подрывают надежность не только отдельных игроков, но и рынка в целом, усиливая общее состояние нестабильности и облегчая скупку российских страховщиков иностранцами.

Прошедший год показал стремительное ускорение темпов развития российского страхового рынка и происходящих на нем изменений. Первый этап — зарождение рынка — продолжался около 14 лет (до 2003 года) и характеризовался перманентной схемно-сервисной спячкой российских страховщиков. Второй этап — стадия внутренней трансформации — был ознаменован стремительным отказом большинства игроков от схемной деятельности и модернизацией российской страховой отрасли. Эту стадию отечественный рынок преодолел всего за три года — с 2003-го по 2006 год. В 2007-м происходило лишь остаточное очищение российского страхования от налого-оптимизирующих операций — основная масса их была свернута ранее. Согласно результатам ежегодного исследования «Эксперт РА», объем реального, то есть очищенного от псевдо-страховых операций, российского страхового рынка (без учета ОМС) по итогам 2007 года составил 437 млрд рублей, это на 105 млрд рублей (31,8%) больше, чем в 2006 году. На долю схемных операций в целом по рынку пришлось 10% взносов (в 2006 году — 18,2%). Доля псевдо-страхования в совокупных взносах снизилась до значений, характерных для высокоразвитых страховых рынков, и в ближайшем будущем существенных изменений соотношения объемов классического страхования и схемных операций не произойдет. Вопрос «схемности» российского страхования окончательно остался в прошлом. В 2007 году российское страхование вступило в период экстенсивного роста и передела рынка — период, характеризующийся наиболее стремительными и масштабными изменениями, высокой степенью неопределенности и нестабильности рыночной среды. Этот этап продолжается и в году текущем. Без преувеличения, именно сейчас определяется будущее большинства российских страховых компаний, да и страхового рынка России в целом — это ключевой этап развития отечественного страхования.

Убытки растут

Предпосылки высокой нестабильности рыночной среды были заложены действиями страховщиков еще в 2006 году. Как показало исследование ключевых показателей (бенчмарков) российского страхового рынка, выполненное «Эксперт РА», значение усредненного уровня комбинированной убыточности-нетто (с учетом расходов на ведение дела) в 2006 году в целом по рынку составляло 92,8%, по крупнейшим универсальным страховщикам — 104,46%, в 2007 году — 93,8 и 101,1% соответственно. По группе ведущих страховых компаний средний уровень убыточности по-прежнему превышает сто процентов, то есть основная (страховая) деятельность уже второй год подряд приносит большей части лидеров рынка убытки. Основные факторы роста убыточности, конечно же, демпинг и запредельные комиссии страховым посредникам. Наиболее ярко это проявляется в снижении уровня страховых тарифов в добровольном рисковом страховании, прежде всего в страховании каско автомобилей. Практически все страховщики пытаются наращивать объемы ценой демпинга и, как следствие, имеют большие убытки. Ведущие игроки рынка уже перестали это скрывать.

Растут и расходы по заключению страховых договоров. Бурный рост потребительского кредитования в последние два года привел к резкому возрастанию роли не страховых посредников как каналов продаж страховых услуг. Размер комиссионного вознаграждения, уплачиваемого страховщиками при использовании этих каналов продаж, растет и достигает в ряде случаев 30-35% и более. Страховщики интенсивно ищут более дешевые каналы продаж, активно развивая различные формы прямого страхования, включая интернет-продажи, однако объем страховой премии, получаемой с их помощью, по-прежнему невелик. Фактически на рынке розничного страхования сложилась ситуация, в которой условия страховым компаниям диктуют посредники.

Растет убыточность и из-за естественных причин — стремительного роста цен на ремонт автомобилей в условиях крайнего дефицита авторемонтных мастерских, постоянного (по несколько раз в год) повышения стоимости медицинских услуг при отсутствии существенных улучшений их качества. На рынке страхования юридических лиц, где ценовая конкуренция между страховщиками проявляется особенно остро, также идет активный передел. По словам заместителя генерального директора «ВТБ Страхование» Эдгара Плескановского, «снижение тарифных ставок по прямому страхованию в условиях относительно мягкого перестраховочного рынка пока не привело к серьезным проблемам при перестраховании отдельных категорий рисков. Но при неизбежной смене фаз цикла российские страховщики могут столкнуться с проблемами при размещении рисков в факультативное перестрахование и с ростом цен на облигаторную перестраховочную защиту, что еще больше снизит рентабельность страховой деятельности».

Не последнюю роль в снижении рентабельности страхования играет и рост стоимости сопровождения страховых договоров. Как показало исследование «Эксперт РА», в 2007 году усредненная доля расходов на ведение дела во взносах-нетто по всем российским страховщикам составила 36,3%, по группе универсальных компаний — лидеров рынка — 37,9%. По мере роста розничного страхования страховой бизнес становится все более технологичным. Возникает необходимость внедрения и использования все более сложных и дорогостоящих информационных систем и CRM-решений. Постоянно увеличиваются объем и стоимость консалтинговых услуг, требующихся страховщикам. Фундаментальной проблемой страховой отрасли по-прежнему остается и рост оплаты труда сотрудников в условиях крайнего дефицита страховых специалистов не только высокого, но и среднего уровня квалификации.

Бесконечная сага

Фактический отказ государства рассмотреть в текущем году вопрос о повышении тарифов на ОСАГО еще более подрывает устойчивость российского страхового рынка и усиливает состояние неопределенности рыночной среды. Вид страхования, ставший катализатором развития отечественной страховой розницы, окончательно превратился в головную боль для страховщиков. Уже сейчас убыточность ОСАГО находится на критическом уровне, составляя в целом по рынку около 90%, а в отдельных городах и населенных пунктах с тарифным коэффициентом 0,5 — уже превысив 100%. Введение «Европейского протокола» и системы прямого урегулирования убытков без адекватного увеличения тарифов неминуемо приведет к тому, что в 2009 году убыточность ОСАГО в целом по рынку превысит 120%, что вызовет коллапс рынка ОСАГО. Комментирует специалист аналитического отдела ОСАО «Ингосстрах» Екатерина Круковская: «В результате нововведений можно ожидать увеличения числа небольших выплат, увеличения количества случаев мошенничества и, как следствие, продолжение роста убыточности. Многие компании выплачивают более высокие комиссионные, чем это дозволено нормативами ОСАГО (иногда они достигают 45%). В итоге в 2008 году можно ожидать, что рынок ОСАГО покинут еще 10-15 компаний, обанкротившихся от проведения операций на данном сегменте».

Постоянно растущий уровень убыточности обязательной авто-гражданки заставляет некоторых страховщиков сворачивать операции в самых неблагополучных с точки зрения убыточности регионах или вообще уходить из этого бизнеса. По словам заместителя генерального директора компании «РЕСО-Гарантия» Игоря Иванова, «тревожит рост убыточности в ОСАГО, в связи с чем с рынка могут уйти многие региональные страховые компании, которые не сумеют справиться с ростом выплат».

Очевидно, что рано или поздно тарифы будут повышены, но непонятно, когда это произойдет и кто из страховщиков доживет до этого момента. Неопределенность в решении вопроса о повышении тарифов по ОСАГО еще более усиливает нестабильность рыночной среды и подталкивает многих владельцев страховых компаний к продаже страхового бизнеса.

Они уже здесь

Бурный рост российской экономики и качественные изменения структуры потребительского спроса домохозяйств окончательно убедили ведущих игроков мирового финансового рынка в перспективности инвестиций в российский страховой сектор. Период наблюдения за развитием российского страхования со стороны крупнейших зарубежных страховщиков завершился.

Российский рынок стал приоритетен как для компаний, развивающих свое присутствие на крупнейших развивающихся рынках, так и для европейских страховщиков, осваивающих географически и ментально близкие им страны «Новой Европы» — российский страховой рынок является крупнейшим во всем регионе Центральной и Восточной Европы.

Как рассказал «Эксперту» руководитель Центра стратегических исследований Росгосстраха Алексей Зубец, «доля иностранных страховщиков в совокупном капитале российских компаний в 2007 году увеличилась в два раза и достигла девяти процентов, или 15,4 млрд рублей. Всего на российском рынке работают 78 страховщиков с участием иностранного капитала. Сегодня российский страховой рынок по своим параметрам все больше приближается к рынкам стран Центральной и Восточной Европы, поэтому интерес к нему со стороны крупных международных компаний будет расти».

По мнению генерального директора Русской страховой компании Геннадия Смирнова, «в 2008 году процессы слияний и поглощений будут продолжены. В 2009 году доля иностранного капитала на российском страховом рынке может достичь 25 процентов и даже превысить их».

В настоящее время большое число потенциальных инвесторов проявляют интерес к созданию с нуля или покупке уже работающей на российском страховом рынке компании. Прошедший год был отмечен целой серией громких покупок российских страховщиков западными компаниями. В 2007 году произошло несколько крупных сделок по продаже пакетов акций страховых компаний стратегическим инвесторам: увеличение доли в РОСНО немецким Allianz до 97% (куплено 49,2% акций за 750 млн долларов с мультипликатором 2,1), покупка «РЕСО-Гарантии» компанией AXA (куплено 36,7% акций за 810 млн евро с мультипликатором 2,4 с опционом на выкуп оставшейся доли в 2010−м и 2011 году), покупка компании НАСТА группой Zurich Financial Services Group (приобретено 66% акций за 260 млн долларов с мультипликатором 1,6 с опционом на выкуп оставшейся доли в 2010 году). Судя по всему, многие крупные зарубежные страховщики выбрали агрессивную стратегию увеличения своей доли на российском страховом рынке. Аналогичные сделки будут происходить и в текущем году.

Тем не менее присутствие иностранного инвестора в капитале страховой компании вовсе не гарантирует успех в конкурентной борьбе. По мнению начальника аналитического отдела «Капитал Страхование» Андрея Бондаренко, «трансформация приобретаемых компаний в операторов рынка, соответствующих стандартам ведущих экономических держав, сопряжена с большими финансовыми затратами, болезненными реформами внутри самих компаний. Насколько финансово целесообразно в этой ситуации вложение иностранного капитала в уже работающих операторов рынка, не окажутся ли сохраняющие российских акционеров компании более конкурентоспособными, — станет видно из результатов деятельности описываемых групп страховщиков в ближайшие два-три года».

По мнению аналитиков «Эксперт РА», в долгосрочной перспективе возможное доминирование иностранного капитала на российском страховом рынке окажет крайне негативное воздействие на эффективность российской экономики в целом. Страховой сектор как часть финансовой системы страны имеет стратегически важное значение для всей экономики. Тарифная политика и практика принятия рисков страховых компаний могут оказать существенное влияние на себестоимость отечественных товаров и услуг, повлиять на их конкурентоспособность, в том числе снизить ее по сравнению с импортными товарами и услугами. Высокая доля иностранных инвестиций в капитале страховых компаний сформирует зависимость российского страхового сектора от международного капитала, приведет к переносу центра принятия ряда стратегически важных решений, в том числе по вопросу выбора объектов инвестирования средств страховых резервов, за пределы Российской Федерации. Значительные финансовые потоки в этом случае будут выводиться за пределы страны.

Работать по-новому

Сочетание всех изложенных в статье факторов подталкивает владельцев многих страховых компаний к принятию решения о продаже страхового бизнеса. Подобные страховщики либо изначально ориентированы на увеличение рыночной доли и продажу с максимально возможным мультипликатором, либо они неизбежно столкнутся с проблемой крайне высокого уровня убыточности и не выдержат конкурентной борьбы. Можно с уверенностью прогнозировать, что на протяжении 2008 года «без-башенный» демпинг сойдет на нет, и рынок относительно стабилизируется-

Как сказал в интервью «Эксперту» генеральный директор СК «Стандарт-Резерв» и Московской страховой компании Сергей Тищенко, «то, что ведущие игроки перестали скрывать убытки в авто-страховании, дает надежду на рост тарифов, снижение комиссий и улучшение финансового результата. От убыточного бизнеса ради продажи компании рынок перейдет к нормальной модели — бизнес должен приносить прибыль. 2007 год в этом плане переломный. Почти все, кто хотел и имел шансы продаться, проданы, пора работать по-новому».

Таблица 1. Российские страховые компании в разрезе размерных классов, 2007 г.

Компания/Группа компаний*	Страховые взносы (без учета ОМС), включая принятое перестрахование (млн руб.)	Собственные средства (млн руб.)	Страховые резервы, без учета доли перестраховщиков (млн руб.)
Размерный класс 1 (максимальный)
Система «Росгосстраха»	53786	16194	43258
Группа «Ингосстрах»	40662	11392	31729
Группа СОГАЗ	39324	8956	31500
«РЕСО-Гарантия»	31993	6551	21327
Группа РОСНО	25460	6761	18585
Страховой дом ВСК	18648	4622	10070
Группа «Капитал»	13892	4165	8195
Группа «Альфа-Страхование»	11637	2455	7476
Группа «УралСиб»	11561	3727	9408
Размерный класс 2 (большой)
«Согласие»	11394	1864	4512
«Россия»	9462	1477	5642
Группа «Ренессанс Страхование»	9251	4195	6410
ЖАСО	8471	1343	2552
«Цюрих. Ритейл» (бывш. НАСТА)	8214	1781	5226
Группа МАКС	7657	2423	11061
Группа «Югория»**	7128	2891	4677
«Стандарт-Резерв»	6585	1921	4307
Московская страховая компания	5810	3741	3855
«Спасские ворота»	5763	1317	2868
Группа «Русский мир»	5758	1758	4505
«Энергогарант»	5012	1232	2967
«ГУТА-Страхование»	4359	1560	2720
Размерный класс 3 (выше среднего)
Национальная страховая группа	4094	1131	1595
«Русский стандарт Страхование»	3986	1554	1204
«Оранта-Страхование»	3593	962	2213
Чешская страховая компания	3374	919	973
«Сургутнефтегаз»	3010	1810	2870
Русский страховой центр	2933	580	1340
Первая страховая компания	2851	1076	1380
Группа «Шексна»	2607	904	1575
Русская страховая компания	2539	629	949
«Альянс»	1768	384	873
Группа «Чулпан»	1760	1373	1225
НАСКО	1453	928	709
«ВТБ Страхование»	1284	438	540
СКМ	1259	352	507
«Пари»	1123	371	685
АСКО	1023	411	500
Размерный класс 4 (средний)
«Компаньон» (бывш. СОК)	1005	269	666
«Мегарусс Ре»	1273	158	313
Межотраслевой страховой центр	1106	189	366
«Эрго Русь»	1058	171	609
«Асоль»	1044	195	623
«Авикос»	989	375	594
Группа РАСО	978	1149	464
«Росэнерго»	971	333	651
«Северная казна»	966	262	375
«Урал-АИЛ»	951	485	218
Генеральный страховой альянс	904	295	640
«Медэкспресс»	883	341	408
«Регион»	830	327	749
Городская страховая компания	816	172	275
АФЕС	811	172	382
Группа «Адмирал»	804	240	415
«Актив»	794	616	239
«Основа»	637	516	347
Группа «Помощь»	635	163	497
«РК-Гарант»	608	561	641
«Информстрах»	570	529	185
«Москва»	541	367	187
Группа «Губернская страховая компания Кузбасса»	503	182	280
Группа БАСК	499	291	176
«Метрополис»	486	516	226
«Экспресс Гарант»	451	159	225
«Регионгарант»	443	584	355
Восточная перестраховочная компания	373	203	170
«Лексгарант»	371	203	163
МРСК	356	425	200
«Межрегионгарант»	341	298	228
Группа «Капитал-Полис»	315	319	157
«Ренессанс Life»	308	220	192
Размерный класс 5 (ниже среднего)
«Инногарант»	793	501	138
«Паритет-СК»	729	306	82
«Страховая бизнес группа»	410	322	91
ТИТ	364	174	115
«Шанс»	302	188	59
«Самара»	296	79	250
«Класс»	271	61	177
«Полис-Гарант»	235	125	95
«Евро-Полис»	231	122	172
«Наследие»	230	122	162
«Витал-Полис»	221	169	56
Железнодорожный страховой фонд	213	123	33
«Подмосковье»	203	74	134
«Скандинавия»	197	1064	390
АСКО-ВАЗ	177	61	126
«Профиль Ре»	160	163	96
«Артекс»	149	67	58
«Ангара»	142	91	171
«Авеста»	114	132	45
«Протектум Мобиле»	114	43	60
Региональный страховой центр	74	219	60
«Адвант-Страхование» (бывш. «ИнпредСтрахование»)	66	83	32

Примечание. Внутри каждого класса компании ранжированы по величине совокупных страховых взносов (без ОМС); учитываются только информационно открытые компании. * — Система «Росгосстраха»: 13 компаний; группа «Ингосстрах»: «Ингосстрах», «Ингосстрах-М», «Ингосстрах-Жизнь», Чрезвычайная СК; группа СОГАЗ: СОГАЗ, «Нефтеполис», «Газпроммедстрах», «СОГАЗ-Жизнь»; группа РОСНО: РОСНО, «Альянс РОСНО Жизнь», «Медэкспресс» и 6 медицинских страховых компаний; группа «Капиталъ»: «Капиталъ Страхование», «Капитал Перестрахование», «Капитал Страхование жизни», «Капитал Медицинское страхование»; группа «Альфа-Страхование»: ОАО «Альфа-Страхование», «Альфа-Страхование-Жизнь»; группа «УралСиб»: «УралСиб», «СКПО-УралСиб», «УралСиб-Жизнь»; группа «Ренессанс-Страхование»: «Ренессанс Страхование», «Прогресс-Нева», ОСЖ «Прогресс-Нева»; группа МАКС: МАКС, МАКС-М; группа «Югория»: «Югория», «Югория-Мед», «Югория-Жизнь», «АСКО-Забота»; группа «Русский мир»: «Русский мир», СМК «Русский мир», ОСЖ «Русский мир», «Круиз-С»; группа «Шексна»: «Шексна», «Шексна-М», «Шексна-Жизнь»; группа «Чулпан»: «Чулпан», «Чулпан-Мед», «Чулпан-Жизнь»; группа РАСО: ОАО и ЗАО РАСО; группа «Адмирал»: СГ «Адмирал», СК «Адмирал»; группа «Помощь»: ЗАО «Помощь», ООО «Помощъ»; группа «Губернская страховая компания Кузбасса»: Губернская страховая компания Кузбасса, Губернская страховая медицинская компания; группа БАСК: БАСК, «Бивита»; группа АСК: «АСК-Петербург», «АСК-Мед»; группа «Капитал-Полис»: ЗАО и ООО «Капитал-Полис», «Согласие-М». ** — Данные без учета входящего перестрахования.

Источник: рейтинговое агентство «Эксперт РА» (на основе данных, предоставленных компаниями). Перепечатка таблицы и отдельных данных возможна только с разрешения рейтингового агентства «Эксперт РА». Списки компаний-лидеров по взносам в целом и в разрезе отдельных видов страхования приведены на сайте «Эксперт РА»: www.raexpert.ru.

Таблица 2. Крупнейшие российские страховые компании по величине активов (на 31.12.2007 г.)

Место	Компания	Активы совокупные (млн руб.)	Чистая прибыль/убыток по итогам 2007 г. (млн руб.)
1	Система «Росгосстраха»	85875	2933
2	Группа «Ингосстрах»	54915	2209
3	Группа СОГАЗ	49611	3076
4	Группа РОСНО	33812	130
5	«РЕСО-Гарантия»	30973	2580
6	Группа «Капитал»	21517	н.д.
7	Страховой дом ВСК	17088	1042
8	Группа МАКС	16116	555
9	Группа «Уралсиб»	14587	167
10	Группа «Ренессанс Страхование»	13020	80
11	Московская страховая компания	12200	33
12	«Россия»	11708	15
13	Группа «АльфаСтрахование»	11523	28
14	«Согласие»	10175	72
15	Группа «Югория»	8355	235
16	«Спасские ворота»	7685	7
17	Группа «Русский мир»	7412	47
18	«Цюрих. Ритейл» (бывш. НАСТА)	7318	209
19	«Стандарт-Резерв»	6849	32
20	«Энергогарант»	6601	76

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 3. Крупнейшие российские страховые компании по объему собранной премии-нетто перестрахование по итогам 2007 г.

Место	Компания	Страховые премии-нетто перестрахование (млн руб.)	Страховые премии-всего (млн руб.)	Доля перестраховщиков в премии (%)
1	Система «Росгосстраха»	49335	53786	8,28
2	Группа СОГАЗ	35750	39324	9,09
3	Группа «Ингосстрах»	34873	40662	14,24
4	Группа РОСНО	21867	25460	14,11
5	Страховой дом ВСК	17640	18648	5,41
6	Группа «Уралсиб»	11198	11561	3,14
7	Группа «Альфа-Страхование»	10254	11637	11,89
8	Группа «Ренессанс Страхование»	8556	9251	7,51
9	Группа «Капитал»	8492	13892	38,87
10	«Цюрих. Ритейл» (бывш. НАСТА)	8124	8214	1,09
11	«Россия»	8041	9462	15,01
12	«Согласие»	7070	11394	37,95
13	ЖАСО	6912	8471	18,40
14	Группа МАКС	6547	7657	14,50
15	«Стандарт-Резерв»	6254	6585	5,02
16	Московская страховая компания	5482	5810	5,65
17	Группа «Русский мир»	5274	5758	8,41
18	«Спасские ворота»	4956	5763	14,00
19	«Гута-Страхование»	4221	4359	3,17
20	«Русский стандарт Страхование»	3986	3986	0,00

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 4. Компании-лидеры в различных видах личного страхования по итогам 2007 г.

Место	Страхование жизни			Добровольное медицинское страхование
	Компания	Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)	Компания	Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	2	3	4	5	6	7
1	Группа СОГАЗ	4516	2366	ОАО СОГАЗ	9250	9302
2	«Русский Стандарт Страхование»	3821	25	Группа РОСНО	6447	3677
3	Система «Росгосстраха»	765	469	ЖАСО	5023	4446
4	Группа «Чулпан»	477	3825	Группа «Ингосстрах»	3322	2460
5	Группа РОСНО	391	141	«РЕСО-Гарантия»	2779	1724
6	Чешская страховая компания	334	20	Система «Росгосстраха»	2031	1537
7	Группа «Уралсиб»	302	267	Группа «Ренессанс Страхование»	1474	989
8	Группа «Капитал»	227	1880	Группа «Капитал»	1460	1122
9	«Ренессанс Life»	214	21	Группа «Уралсиб»	1259	1098
10	«Урал-АИЛ»	159	195	«Сургутнефтегаз»	1063	912

Продолжение Таблицы 4.

Место	Компания	Страхование от несчастных случаев и болезней
		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	8	9	10
1	ОАО СОГАЗ	1963	157
2	Система «Росгосстраха»	1752	309
3	Страховой дом ВСК	1154	171
4	Группа РОСНО	986	148
5	ЖАСО	969	128
6	Группа «Альфа-Страхование»	851	66
7	Группа «Ингосстрах»	850	162
8	«РЕСО-Гарантия»	766	45
9	Группа «Ренессанс Страхование»	376	50
10	«Согласие»	370	82

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 5. Компании-лидеры в различных видах имущественного страхования по итогам 2007 г.

Место	Компания	Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков		Компания	Страхование грузов
		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	2	3	4	5	6	7
1	ОАО СОГАЗ	7380	1504	«Согласие»	1345	76
2	«РЕСО-Гарантия»	4462	285	Группа «Ингосстрах»	940	175
3	Группа «Капитал»	4338	558	Группа «Капитал»	854	7
4	Группа «Ингосстрах»	3347	1513	Русский страховой центр	743	0
5	Система «Росгосстраха»	3272	316	ОАО СОГАЗ	667	145
6	«Россия»	3190	36	«Альянс»	371	91
7	Группа РОСНО	3013	354	«Пари»	370	74
8	«Согласие»	2581	848	Группа «Уралсиб»	345	11
9	Группа «Альфа-Страхование»	2063	870	«Паритет-СК»	275	2
10	Страховой дом ВСК	1898	831	Группа «Ренессанс Страхование»	271	35

Продолжение Таблицы 5.

Место	Компания	Страхование строительно-монтажных рисков*
		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	8	9	10
1	ОАО СОГАЗ	2495	30
2	«Гефест»	784	30
3	Группа «Капитал»	563	37
4	Группа «Ингосстрах»	539	41
5	«РЕСО-Гарантия»	394	27
6	Страховой дом ВСК	377	49
7	«Россия»	362	1
8	Система «Росгосстраха»	323	0
9	Группа РОСНО	269	1
10	«Альянс»	241	2

•   - Совокупные взносы по страхованию имущества и ответственности. Источник: «Эксперт РА»

Таблица 6. Компании-лидеры в страховании транспорта по итогам 2007 г.

Место	Компания	Страхование наземного транспорта		Компания	Страхование водного транспорта*
		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	Группа «Ингосстрах»	15988	8871	Группа «Ингосстрах»	1476	1218
2	Система «Росгосстраха»	13536	5809	Русский страховой центр	455	1
3	«РЕСО-Гарантия»	13444	5626	Страховой дом ВСК	442	208
4	Группа РОСНО	7587	4636	ОАО СОГАЗ	261	131
5	Страховой дом ВСК	6071	2795	«Согласие»	136	71
6	«Цюрих. Ритейл» (бывш. НАСТА)	5274	2971	Система «Росгосстраха»	115	49
7	Группа «Уралсиб»	4632	2201	Группа РОСНО	115	10
8	Группа «Ренессанс Страхование»	4449	2468	«Скандинавия»	113	61
9	Группа «Альфа-Страхование»	4419	2949	Группа «Ренессанс Страхование»	105	89
10	«Стандарт-Резерв»	4004	2196	«Россия»	102	20

  Продолжение Таблицы 6.

Место	Компания	Страхование авиационных рисков*
		Взносы (млн руб.)	Выплаты (млн руб.)
1	Группа «Ингосстрах»	1783	308
2	Страховой дом ВСК	581	138
3	ОАО СОГАЗ	455	81
4	«Москва»	423	29
5	Русский страховой центр	365	23
6	АФЕС	228	5
7	«Лексгарант»	214	6
8	Группа «Уралсиб»	208	6
9	Группа «Капитал»	173	0
10	ТИТ	125	27

• — Совокупные взносы по страхованию имущества и ответственности. Источник: «Эксперт РА»

Таблица 7. Результаты деятельности по ОСАГО в 2007 г.

Место	Компания	Взносы (млн руб.)	Кол-во заключенных договоров (тыс. ед.)	Средняя стоимость полиса (тыс. руб.)	Выплаты (млн руб.)	Количество урегулированных убытков (тыс. ед.)	Средняя сумма выплаты (тыс. руб.)
1	Система «Росгосстраха»	19323	11808	1,6	12664	510	24,8
2	«РЕСО-Гарантия»	6067	2035	3,0	3180	134	23,8
3	Группа «Ингосстрах»	4391	1309	3,4	2323	96	24,2
4	РОСНО	3611	1146	3,2	1676	н.д.	н.д.
5	Группа «Уралсиб»	2395	1244	1,9	1663	65	25,6
6	Страховой дом ВСК	2329	1145	2,0	1161	45	25,7
7	«Спасские ворота»	2158	1097	2,0	1209	40	30,2
8	Группа «Русский мир»	1926	932	2,1	933	36	26,3
9	НАСТА	1852	858	2,2	1163	н.д.	н.д.
10	«Стандарт-Резерв»	1496	609	2,5	803	н.д.	н.д.
11	Группа МАКС	1473	552	2,7	921	35	26,0
12	Группа «Альфа-Страхование»	1450	614	2,4	868	28	30,5
13	«Согласие»	1134	497	2,3	770	50	15,3
14	«Ренессанс Страхование» (вкл. «Прогресс-Нева»)	961	271	3,5	431	14	30,0
15	«Россия»	905	491	1,8	564	55	10,3
16	Московская страховая компания	876	н.д.	н.д.	418	н.д.	н.д.
17	Группа «Югория»	840	392	2,1	544	н.д.	н.д.
18	Группа СОГАЗ	769	360	2,1	565	22	25,5
19	Национальная страховая группа	634	192	3,3	296	38	7,7
20	Северо-западная СК	603	222	2,7	360	13	27,3

  Источник: «Эксперт РА»

Таблица 8. Компании-лидеры по видам страхования, 2007 г.

Вид страхования	Компании
Страхование имущества физических лиц	Система «Росгосстраха», «РЕСО-Гарантия», Страховой дом ВСК, гр. РОСНО, гр. МАКС
Страхование профессиональной ответственности	Группа РОСНО, Страховой дом ВСК, «Альянс», группа «Ингосстрах», «Росэнерго»
Страхование ответственности предприятий — источников повышенной опасности	«РЕСО-Гарантия», ОАО СОГАЗ, гр. МАКС, Система «Росгосстраха», Русская СК
Страхование ответственности грузоперевозчиков	Группа «Ингосстрах», ОАО СОГАЗ, группа РОСНО, «Россия», Русский страховой центр
Страхование космических рисков	Группа «Ингосстрах», РСЦ, Страховой дом ВСК, «Оранта-Страхование», группа «Капитал»
Страхование финансовых рисков	Группа «Ингосстрах», группа «Капитал», группа РОСНО, «Согласие», группа «Альфа-Страхование»
Входящее перестрахование	Группа «Ингосстрах», группа «Капитал», Система «Росгосстраха», «Мегарусс Ре», группа РОСНО
ОМС	Группа МАКС, группа РОСНО, группа СОГАЗ, группа «Капитал», группа «Ингосстрах»
Страхование АГО	«РЕСО-Гарантия», группа «Ингосстрах», Система «Росгосстраха», группа РОСНО, группа «Ренессанс Страхование»
Страхование сельскохозяйственных рисков	Система «Росгосстраха», НАСКО, Страховой дом ВСК, группа «Ингосстрах», группа «Шексна»
Страхование выезжающих за рубеж	Группа «Ингосстрах», группа РОСНО, «РЕСО-Гарантия», Страховой дом ВСК, группа «Ренессанс Страхование»
Обязательное личное страхование (кроме ОМС)	Страховой дом ВСК, Система «Росгосстраха», группа «Уралсиб», группа «Ингосстрах», ЖАСО

  Источник: «Эксперт РА»

Эксперт № 19, 2008 г., c.118-126 Финанс. № 19, 2008 г., c.40-45

Обзор страхового рынка 2008 г.