Прямой вопрос - март 2010 г.

Комлева Н.В.

Персоналии: Аликошвили Г.О., Алиханов М., Бондаренко А., Мельников А., Ослон О.А.

Организации: BTA, Авеста, АВИКОС-АФЕС, Адмирал, Азиятранс Ре, Альфа-Страхование, Ангара, АСКО, АСтрО-Волга, Военно-страховая компания (ВСК), Волга Ре, Восточная перестраховочная компания, ВТБ Страхование, Гайде, Гелиос Резерв, ГУТА-Страхование, Д2 Страхование, ДальЖАСО, Дженерали ППФ Страхование жизни, ЖАСО, Железнодорожный страховой фонд, Ингосстрах, Ингосстрах, Интач Страхование, Капитал, КИТ Финанс Страхование, Контакт-страхование, Контакт-Страхование, МАКС, Мегаполис, Москва, Московская страховая компания, МСК-Директ, МСК-стандарт, НАСКО, НСГ-Росэнерго, Объединенная страховая компания, Оранта Страхование, Основа, Пари, Проминстрах, Профиль Ре, Ренессанс Страхование, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, Рос-госстрах, РОСНО, РОСНО, РСТК, Русский страховой центр, Самара, Согласие, СОГАЗ, Спасские ворота, Стерх, Страховая бизнес-группа, Сургутнефтегаз, Урал-АИЛ, УралСиб, ФССН, Цюрих. Ритейл, Чулпан, Экспресс Гарант, ЭЛКОС, Энергогарант, Энергогарант, Югория, ЮжУрал-АСКО, ЮжУралЖАСО

Прямое страхование в России – динамично развивающийся, но пока еще убыточный бизнес. Его эффективность будет зависеть от степени охвата рынка и изменений в законодательстве.

Прямое страхование – один из немногих сегментов российского страхового рынка, показавший значительную положительную динамику в кризисном 2009 году. На фоне общего падения страховых премий (без учета платежей по ОМС) на 7,5% и сокращения рынка страхования авто-каско на 20,5% взносы, полученные российскими страховщиками в рамках прямого страхования, увеличились на 130%. В настоящее время российские страховщики разделились на два лагеря – сторонников и противников развития прямого страхования. Сторонники прямого страхования говорят об экономии на агентских расходах, высоких технологиях и ссылаются на успешный западный опыт. Противники намекают на демпинг, предупреждают о зависимости от внешнего финансирования и вспоминают про якобы низкую страховую культуру населения.

Со второй попытки

Прямое страхование как инновация возникло на развитых страховых рынках в середине 80−х годов прошлого века. Первые специализированные прямые страховщики стали появляться в конце 80−х – начале 90−х годов. Сейчас на Западе доля прямого страхования в совокупных рыночных взносах варьируется в разных странах от нескольких процентов до более половины розничных продаж.

В России первая компания по прямому страхованию, ЗАО «Прямое страхование», начала работать лишь с 1 июля 2005 года. За четыре года своей работы в качестве прямого страховщика компания так и не смогла набрать достаточно большой страховой портфель, заняв по итогам 2008 года лишь 387−е место по объему полученной страховой премии (по данным ФССН).

Второе открытие прямого страхования в России пришлось на 2008 год, когда на рынке появились сразу три новых прямых страховщика: ОАО «КИТ Финанс Страхование», ОАО «Интач Страхование» и ЗАО «Контакт-страхование». Среди универсальных страховых компаний первой стала развивать прямые продажи группа «Ренессанс Страхование».

По результатам исследования «Эксперт РА», объем премий, полученных в рамках прямого страхования в 2008 году, составил 0,8 млрд рублей, в 2009 году – уже 1,9 млрд рублей. Несмотря на значительный рост, доля прямого страхования в совокупных рыночных взносах все еще невелика: в 2009 году она составила 0,4% от совокупных рыночных взносов и 0,8% – от взносов по авто-страхованию. Актуальность прямого страхования возрастает на фоне набирающих обороты скандалов, связанных с не-добросовестным поведением страховых посредников – брокеров и страховых агентов.

Впереди законодательства

В чем же заключается основная идея прямого страхования? Концепция прямого страхования состоит не столько в экономии на агентских комиссиях, сколько в использовании новых технологий и мощной IT-системы.

Прямое страхование – это новый тип услуги для страхователей (удаленное оформление полиса) и новые стандарты андеррайтинга для страховщиков (более высокая сегментация рынка, учет большего числа тарифных факторов, возможность оперативно оценивать спрос на различные продукты страхования и его эластичность, большая гибкость в ценовой политике).

Развитие прямого страхования в России сдерживают законодательные ограничения: обязательный документарный характер формы договора страхования и наличие бланков строгой отчетности в ОСАГО. В результате, во-первых, увеличиваются расходы на ведение дела, связанные с курьерскими доставками полисов. Во-вторых, приходится придумывать особые технологии, частично обходящие это ограничение. «Доля расходов на ведение дела у прямых страховщиков во многом зависит от существующей в стране законодательной базы. В России страхователи вынуждены дополнительно платить за курьеров и бумажные полисы. Эти дополнительные расходы могут достигать пяти процентов от страховых премий. Затраты, которые на Западе уже отсутствуют», – сетует Георгий Аликошвили, генеральный директор ОАО «Интач Страхование».

Экономия в будущем

Основной тезис прямых страховщиков, с которым они вышли на российский страховой рынок, – экономия на агентских комиссиях позволяет им обоснованно снижать тарифы. «По нашим подсчетам, привлечение клиента через прямой канал на 15–20 процентов дешевле, чем через другие каналы продаж. Было бы очень глупо не использовать возможности прямого страхования в условиях кризиса», – рассуждает Магомед Алиханов, заместитель генерального директора по продажам и региональному развитию СК «Цюрих».

По оценкам «Эксперт РА», доля расходов на ведение дела у прямых страховщиков, вышедших на рынок в 2008 году, на данный момент более чем в два раза превышает средне-рыночный уровень (92,5% против 44,0% по данным за первое полугодие 2009 года). С такими высокими расходами на ведение дела большинство прямых страховщиков работают себе в убыток.

«В прямом страховании есть такая вещь, как фиксированные расходы на клиента. Условно говоря, сейчас нам привлечь нового клиента стоит, допустим, 7–10 тысяч рублей. Для авто-каско, где средняя величина страховой премии 40–50 тысяч рублей, расходы будут составлять 20–25 процентов от взносов или даже менее. Если учесть, что в дальнейшем за работу с этим клиентом ничего платить не надо, то реальная доля расходов будет находиться на уровне всего 6–8 процентов», – поясняет Андрей Мельников, президент ОАО «КИТ Финанс Страхование».

Как показала мировая практика, в долгосрочной перспективе расходы прямых страховщиков действительно ниже, чем у традиционных компаний. Однако снижение доли расходов не всегда может компенсировать более высокую убыточность-нетто у прямых страховщиков. В странах, где доля прямого страхования невелика, деятельность прямых страховщиков неэффективна, несмотря на более низкие расходы на ведение дела. Экономия от масштаба у прямых страховщиков возможна после охвата более 5% страхового рынка.

Либо пан, либо пропал

Оценки перспективности прямого страхования в России, сделанные различными участниками страхового рынка, расходятся кардинальным образом. «История развития прямого страхования в разных странах показывает, что стремительный рост этого канала начинается через два-три года после появления на рынке. Россия сегодня находится на той же стадии развития, что и страны Восточной Европы четыре-пять лет назад. Сегодня в этих странах прямое страхование занимает порядка 30 процентов рынка, в России – только 0,5. И мы полагаем, что в России через пять лет также около 25–30 процентов продаж в авто-страховании будет приходиться на direct insurance», – предсказывает Ольга Ослон, исполнительный вице-президент группы «Ренессанс Страхование».

С другой стороны, кризис привел к увеличению рисков для компаний по прямому страхованию, зависимых от финансирования со стороны собственников, что может поставить под вопрос их дальнейшее развитие.

«По мнению экспертов, компании прямого страхования работают себе в убыток и не преодолеют порога рентабельности в краткосрочной перспективе. Хватит ли у их акционеров ресурсов для развития бизнеса, генерирующего все больший отрицательный денежный поток, станет видно уже в 2010 году. В любом случае вложения в подобные компании в условиях кризиса – очень не быстрый бизнес для инвестора, готового работать на многолетнюю перспективу. В настоящее время во всем мире ощущается нехватка подобных инвесторов, и российский страховой рынок не исключение», – предупреждает Андрей Бондаренко, заместитель директора департамента развития бизнеса СК РОСНО.

По прогнозам «Эксперт РА», в 2010 году совокупный объем премий, полученных по прямому страхованию, достигнет 3,1 млрд рублей, увеличившись по сравнению с 2009 годом на 70%.

В 2011 году с выходом из кризиса универсальные страховщики тоже запустят проекты по прямому страхованию, что приведет к ускорению роста этого сегмента. К 2012 году доля прямого страхования в совокупных взносах по авто-страхованию достигнет 7% (в случае если законодательство не изменится) или 12% (в случае если полисы разрешат выписывать в электронном виде).

График 1. Объемы премий, полученных в рамках прямого страхования, растут, несмотря на кризис Источник: «Эксперт РА» График 2. Доля расходов на ведение дела у прямых страховщиков в 2 раза больше средне-рыночных показателей

Таблица. Рейтинги надежности страховых компаний по состоянию на 9 марта 2010 года

BTA	A++
«Авеста»	B
«Азиятранс Ре»	A
«Альфа-Страхование»	A++
«Ангара»	A
«АСтрО-Волга»	B++
Восточная перестраховочная компания	A
ВСК	A++
«ВТБ Страхование»	A+
«Гайде»	A
«Гелиос Резерв»	B++
Группа «Ингосстрах»	A++
Группа «Авикос-АФЕС»	A+
Группа «Ренессанс Страхование»	A++
Группа «Рос-госстрах»	A++
Группа РОСНО	A++
Группа СОГАЗ	A++
«Гута Страхование»	A
«Д2 Страхование»	B++
«ДальЖАСО»	A
ЖАСО	A+
Железнодорожный страховой фонд	B+
«Ингосстрах»	A++
МАКС	A++
«Мегаполис»	B++
«Москва»	A
Московская страховая компания	A+
«МСК-стандарт»	A
НАСКО	A
Объединенная страховая компания	B++
«Оранта»	A
«Основа»	B+
«Пари»	A
Перестраховочная компания «Волга»	B++
«Проминстрах»	B+
«Профиль Ре»	A
«РЕСО Гарантия»	A++
«Росэнерго»	B++
РСК «Стерх»	A
Русская страховая транспортная компания	B+
Русский страховой центр	A+
СО «Сургутнефтегаз»	A+
«Согласие»	A+
«Спасские ворота»	A
Страховая бизнес-группа	B+
Страховая группа «Адмирал»	A
Страховая группа АСКО	B++
Страховая группа «КапиталЪ»	A++
Страховая группа «Уралсиб»	A++
Страховая компания «Самара»	B+
«Урал-АИЛ»	B++
«Цюрих. Ритейл»	A+
«Чулпан»	A+
«Экспресс Гарант»	B++
ЭЛКОС	B+
«Энергогарант»	A+
«Югория»	A+
«ЮжУрал-АСКО»	A
«ЮжУралЖАСО»	A

Таблица. Рейтинги надежности компаний по страхованию жизни по состоянию на 9 марта 2010 года

«Allianz РОСНО Жизнь»	A++
«Ренессанс Жизнь»	A
«Росгосстрах Жизнь»	A+
«СОГАЗ Жизнь»	A++
«ЭРГО Жизнь»	A

 Таблица. Рэнкинг по взносам, полученным при обращении в страховую компанию через интернет или колл-центр

Компания	Специфика	Страховые премии, полученные при        обращении в страховую компанию       через интернет или колл-центр, тыс. руб.
		2008 г.	1-е полугодие 2009 г.
ОАО «Интач  Страхование»	Прямое страхование*	295499	299500
Группа «Ренессанс  Страхование»	Прямое страхование*	98882	232141
«КИТ Финанс  Страхование»	Прямое страхование*	48700	129237
«Энергогарант»	Колл-центр и интернет (каско и ОСАГО – прямое  страхование, остальное – вызов агента или сотрудника  филиала)	92605	46226
«Контакт-страхование»**	Прямое страхование* (колл-центр)	33994	34883
«Согласие»	Колл-центр (по каско и ОСАГО – возможен расчет  конечной стоимости со специалистами колл-центра,  по  остальным видам страхования – с участием  специалистов профильных отделов, оформление и  изменение параметров полиса – с помощью  специалистов профильных отделов)	117581	33014
«МСК-Директ»***	Прямое страхование* (колл-центр)	112399	30524
«Альфа-Страхование»	Прямое страхование* (колл-центр: возможен расчет конечной стоимости полиса и его оплата через интернет + дистанционное оформление полиса и изменение его параметров – с оговоркой)	0	22856
РОСНО	Прямое страхование* (интернет)	47594	22138
«Ростра»	Через интернет (на сайте калькулятор + расчет конечной стоимости)	0	3019
«РЕСО-Гарантия»	Прямое страхование* (интернет)	3462	2516
ОАО «СК Пари»	Колл-центр с пере-направлением к профильным специалистам страховой компании	2773	1357
«Дженерали ППФ Страхование жизни»	Интернет (расчет конечной стоимости и оплата страховых взносов на сайте компании)	0	293

• Премии по договорам, оформленным и купленным через колл-центры и интернет без участия страховых агентов.

 * По данным ФССН о совокупных премиях по страховым компаниям.

Источник: ФССН, «Эксперт РА» по данным компаний и результатам mystery shopping

Эксперт № 10, 2010 г.

Обзор страхового рынка 2010 г.