Одиннадцать российских страховщиков из топ-15 по показателю сборов существенно увеличили чистую прибыль по РСБУ в 2014 году, согласно статистическим данным Банка России и базы данных «СПАРК-Интерфакс».

Данные по прибыли ведущих страховщиков часто идут вразрез с общей оценкой прибыльности отрасли. Ранее S&P опубликовало исследование, согласно которому были сделаны выводы о нерентабельности российской страховой отрасли на протяжении последних трех лет. Инвесторы в российскую страховую отрасль не идут.

«Анализ данных по прибыли 15 ведущих страховщиков, ранжированных по величине показателя сбора премий, показывает: даже у них сохраняется повод для тревог, когда речь идет о будущей прибыли», – считает главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Анжела Долгополова.

По ее мнению, «крайне показателен опыт германской страховой группы Allianz в России. Столкнувшись с убытками в автостраховании, она отказалась от розничного бизнеса. За это решение пришлось в 2014 году дорого заплатить: не просто фиксировать убытки, но смириться с их взрывным ростом. Компания не получала новых премий, при этом честно исполняла свои обязательства по заключенным договорам». Аналитик выразила сомнение в том, что все другие ведущие компании смогли бы выдержать такой финансовый прессинг. «Неудивительно, что тема автострахования и возможных убытков в этом виде бизнеса остается самой актуальной для российских страховщиков», – отметила она.

Страховщики с госучастием лидируют по прибыли

Самый высокий уровень показателя чистой прибыли по РСБУ в 2014 году продемонстрировал СОГАЗ, чистая прибыль компании составила 13,3 млрд рублей, увеличившись в 1,1 раза по сравнению с 2013 годом (тогда СОГАЗ получил 12,1 млрд рублей прибыли). Для сравнения, прибыль страховщика по МСФО в 2014 году составила 12,5 млрд рублей.

На втором месте по величине полученной прибыли за 2014 год находится «ВТБ Страхование» с показателем почти 8,5 млрд рублей против 6,7 млрд рублей в 2013 году (увеличение показателя в 1,3 раза). Размер чистой прибыли, полученной страховщиком по МСФО в 2014 году, составил 10,15 млрд рублей.

«Росгосстрах» увеличил в 2014 году показатель чистой прибыли в 4,4 раза – до 5,7 млрд рублей против почти 1,3 млрд рублей в 2013 году. По МСФО ООО «Росгосстрах» получило 4,5 млрд рублей чистой прибыли в 2014 году.

Еще одна компания группы «Росгосстрах» – «Росгосстрах-Жизнь» – увеличила чистую прибыль в 2014 году в 1,7 раза, показатель составил 1,5 млрд рублей против 912,8 млн рублей в 2013 году. Прибыль компании по МСФО за 2014 год равнялась 1 млрд рублей. По совокупности две компании группы получили по итогам 2014 года чистую прибыль по РСБУ в размере 7,2 млрд рублей.

Четвертое место по показателю чистой прибыли по РСБУ занимает «РЕСО-Гарантия» – 2,2 млрд рублей в 2014 году против 770,7 млн рублей в 2013 году (рост показателя почти в 3 раза). Однако по МСФО в 2014 году страховая компания снизила чистую прибыль в 5,6 раза – до 888 млн рублей.

Почти без отрыва «преследует» СК «РЕСО-Гарантия» компания «Ингосстрах» с показателем чистой прибыли 2,1 млрд рублей в 2014 году. В 2013 году СК получила прибыль по РСБУ в размере 519 млн рублей (рост показателя в 2014 году в 4,1 раза по сравнению с 2013 годом). Чистая прибыль «Ингосстраха» по МСФО за 2014 год также составила 2,1 млрд рублей.

Группу «миллиардеров» по показателю чистой прибыли в стандартах РСБУ замыкает «Группа Ренессанс страхование», получившая по РСБУ 1,2 млрд рублей после 595,7 млн рублей прибыли в 2013 году (прирост в 2,1 раза).

Группу «миллионеров» возглавляет СК «АльфаСтрахование» с показателем чистой прибыли по РСБУ 582 млн рублей в 2014 году против убытка в размере 5,6 млн рублей в 2013 году. При этом чистая прибыль компании по МСФО достигла 641 млн рублей. Компания демонстрирует самую высокую динамику прироста чистой прибыли по РСБУ среди 15 лидирующих страховщиков.

Как пояснил агентству «Интерфакс-АФИ» генеральный директор СК «АльфаСтрахование» Владимир Скворцов, «высокие темпы прироста показателя чистой прибыли по РСБУ определялись усилиями компании по компенсации убытков, полученных в 2013 году. Убытки 2013 года были получены за счет результатов по моторному страхованию и страхованию корпоративных рисков».

Ближайшим «преследователем» в этой группе оказалась компания «ВСК» с показателем чистой прибыли 497 млн рублей по итогам 2014 года против 294 млн рублей в 2013 году (увеличение в 1,7 раза).

Почти такой же результат показала СГ «УралСиб», ее прибыль по РСБУ составила почти 450 млн рублей в 2014 году против убытка в 2013 году в размере 105 млн рублей. При этом убыток страховщика по МСФО в 2014 году достиг 3,88 млрд рублей.

СК «ЖАСО» продемонстрировала чистую прибыль по РСБУ в размере 259,3 млн рублей в 2014 году против 153,8 млн рублей годом ранее (рост показателя в 1,7 раза).

Абсолютные результаты компании «МАКС» выглядят чуть лучше, чем у компании «ЖАСО», чистая прибыль МАКСа по итогам 2014 года составила 271,4 млн рублей. Однако по сравнению с 2013 годом показатель чистой прибыли компании снизился в 2,5 раза (в 2013 году чистая прибыль компании равнялась 676,3 млн рублей).

Убытки нежданные и закономерные

Три страховщика из топ-15 по объему сборов продемонстрировали чистый убыток по РСБУ по итогам 2014 года. В их числе лидер по сбору премий в страховании жизни – «Сбербанк страхование жизни», величина чистого убытка которого составила 667 млн рублей против 108,5 млн рублей чистой прибыли годом ранее. При этом чистая прибыль страховщика по МСФО в 2014 году увеличилась по сравнению с 2013 годом в 8,6 раза и достигла 1,5 млрд рублей.

Генеральный директор компании «Сбербанк страхование жизни» Максим Чернин, комментируя эти показатели, сообщил агентству «Интерфакс-АФИ», что «убыток связан с отрицательной переоценкой ценных бумаг по итогам 2014 года, обусловленной резким изменением курса национальной валюты».

Почти 1,4 млрд рублей чистого убытка по итогам 2014 года после 38 млн рублей чистой прибыли в 2013 году получила компания «Согласие». Страховая компания также получила убыток по МСФО в 2014 году, он составил 2,9 млрд рублей, увеличившись в 10 раз по сравнению с 2013 годом. Ранее генеральный директор СК «Согласие» Майя Тихонова прокомментировала журналистам ситуацию с сокращением сборов компании. По ее словам, это обусловлено итогом последовательной работы, связанной с реструктуризацией страхового портфеля и отказом от неприбыльных каналов продаж и сегментов, а также в связи с выходом из убыточных клиентских ниш.

Резко увеличила убыток в 2014 году СК «Альянс». Ее чистый убыток по РСБУ достиг 3,3 млрд рублей по сравнению с 40,3 млн рублей убытка по итогам 2013 года (увеличение почти в 82 раза). Убыток СК «Альянс» по МСФО в 2014 году составил 10,3 млрд рублей. Ранее генеральный директор СК «Альянс» Николаус Фрай сообщил, что «финансовые показатели компании за 2014 год коррелируют с предыдущими результатами и совпадают с ожиданиями руководства и акционера».

Показатели топ-15 компаний, ранжированных по величине страховых премий

Источник: Финмаркет, 17.07.15