Выбор жизненного пути - январь 2008 г.
Комлева Н.В.
Персоналии: Воробьев М.В., Кимм О., Кременчуцкая А.В., Кушнер А.Е., Торбахов А.Ю., Хорунжая М.Н., Чернин М.Б.
Организации: Aviva, Fortis, Адмирал, АИГ Лайф, Альянс, Альянс РОСНО Жизнь, Бивита, ВСК-Линия жизни, Геополис, Дисконт, ЖАСО, ЖАСО-Лайф, Ингосстрах-Жизнь, Капиталъ Страхование жизни, Колымская, НСГ Страхование жизни, Ренессанс Жизнь, РЕСО-Гарантия, Росгосстрах-Жизнь, Россия-Жизнь, Русский стандарт страхование, Серебряный полис, Сибирский страховой альянс, СОГАЗ-Жизнь, Сургутнефтегаз-Жизнь, Урал-АИЛ, Урал-АИЛ Жизнь, УралСиб Жизнь, Фин-страх, Чешская страховая компания, Чулпан-Жизнь, Эйс Жизнь Страхование
Российский рынок страхования жизни переживает уникальный период развития в условиях высокой нестабильности. Реальную возможность войти в число лидеров рынка в течение нескольких лет потенциально имеют практически все страховщики жизни.
О нестабильности рынка страхования жизни говорят постоянные изменения в списке его лидеров. Если Топ-20 игроков рынка страхования «не жизни» год от года практически не меняется, то список наиболее успешных компаний на рынке страхования жизни находится в постоянном движении. Компания — лидер предыдущего года скатывается на место ниже пятнадцатого, а страховщики, имевшие незавидные позиции в предыдущем году, вырываются вперед. Только за один год компании поднимаются на 30–80 позиций, а темпы прироста взносов отдельных страховщиков жизни варьируются от -90 до +9000%.
Естественный отбор
По итогам 2007 года рынок страхования жизни показал значительную положительную динамику. Прирост взносов составил около 40%, их совокупный объем достиг 22,5 млрд рублей. Суммарная величина премии, полученной специализированными страховщиками жизни, составила 27,7 млрд рублей, из них 6,6 млрд было получено в страховании от несчастных случаев.
Сейчас практически любая страховая компания имеет реальную возможность в течение пары лет войти в пятерку лидеров рынка страхования жизни. Необходимые условия успеха — наличие устойчивого канала продаж и инвестиции со стороны собственников. Этот период продлится сравнительно недолго: через несколько лет рынок страхования жизни должен стабилизироваться. «В течение 2007 года на рынке появилось немало новых игроков. Некоторые крупные российские страховщики создали отдельные компании по страхованию жизни, практически все основные иностранные страховщики начали операции на нашем рынке. Можно предположить, что по составу участников рынок процентов на 75-80 сформирован», — комментирует Максим Чернин, генеральный директор СК «Альянс РОСНО Жизнь».
За последние два года максимальных результатов по объему собранной страховой премии добивались кэптивные страховщики жизни (лидер 2006 года — «Капитал Страхование жизни», лидер 2007 года — «СОГАЗ-Жизнь»). Со временем их доля на рынке страхования жизни должна сократиться и стабилизироваться на уровне 15-20%.
Для начала 2008 года свойственна тенденция резкого увеличения доли «дочек» иностранных страховщиков в совокупных рыночных взносах. Если в 2007 году на долю страховщиков жизни, контролируемых не резидентами, приходилось около 28% совокупных рыночных взносов (25% за первые три месяца 2007 года), то по итогам I квартала 2008 года значение этого показателя приблизилось к 50%. «Дочки» российских розничных страховщиков, занятые переводом страховых портфелей и реорганизацией бизнеса, упустили часть времени, отпущенного им на развитие. Только сейчас в них идет процесс отделения от материнской компании и построения собственных бизнес-процессов. В ближайшие два-три года ожидается усиление позиций наиболее успешных розничных «дочек» российских страховщиков. Их совокупная доля во взносах, собираемых страховщиками жизни, увеличится с 11% в 2007 году до 25-30% в 2010-м.
В ожидании бума
С 1 января 2008 года вступили в силу поправки к Налоговому кодексу, меняющие систему налогообложения взносов и выплат по корпоративному страхованию жизни и распространяющие социальные налоговые вычеты на взносы по розничному страхованию жизни. Рынок оценивает влияние этих изменений в целом как позитивное, но незначительное. «На практике реализация этих поправок вызывает вопросы. В частности, не предусмотрен переходный период от налогообложения корпоративных программ страхования жизни “на входе” к налогообложению “на выходе”», — отмечает Алла Кременчуцкая, заместитель генерального директора СК «Ингосстрах-Жизнь».
В 2007 году были предприняты попытки сделать российскую версию продуктов unit-linked, на которые приходится до 50% мирового рынка страхования жизни. Как альтернатива был создан пакет «страхование жизни + инвестиционные паи» в одной маркетинговой упаковке. Тем не менее страховщики жизни не хотят отдавать бизнес по продаже продуктов unit-linked управляющим компаниям. Недавно были разработаны поправки к страховому и налоговому законодательству, позволяющие создавать продукты unit-linked в классическом их понимании.
Важной для рынка инициативой в 2007 году были разговоры о создании гарантийных фондов для выплат по накопительному страхованию жизни. Рассказывает Маргарита Хорунжая, генеральный директор ОСЖ «Россия»: «Один из вопросов, который всегда возникает у человека, заключающего договор на длительный срок, — это вопрос гарантий существования компании и, соответственно, возврата средств через десять, двадцать, а то и сорок лет. Решением этой проблемы станет принятие закона о гарантированной возвратности накоплений по аналогии с законом о страховании банковских вкладов или резервного фонда в случае с ОСАГО».
Однако развитию накопительного страхования жизни препятствует не недостаток налоговых льгот, не ограничения на создание продуктов unit-linked и не отсутствие гарантийных фондов, а отсутствие спроса на данный вид страхования. Недостаток же спроса объясняется небольшим горизонтом планирования, высокой субъективной оценкой рисков вложений в долгосрочные финансовые институты, а также отрицательной нормой сбережений населения страны. Как только потребительские предпочтения изменятся, начнется бум накопительного страхования жизни. «Для того чтобы долгосрочное страхование жизни развивалось и становилось одним из привычных инструментов личного финансового планирования, необходимо наличие определенных факторов, которые в России только начинают формироваться: стабильность банковской системы и фондового рынка, предсказуемый уровень инфляции, рост благосостояния населения», — комментирует Антон Кушнер, генеральный директор ЗАО «Эйс Жизнь Страхование».
Именно поэтому максимальных результатов розничные страховщики жизни добиваются пока в рисковом страховании без накопительной части. В настоящий момент наибольшим позитивным изменениям подвержены рыночные позиции компаний, ориентированных как на страхование жизни заемщиков, так и просто на страхование от несчастных случаев (риск смерти, получения инвалидности, обнаружения критических заболеваний и так далее). И только через три-четыре года в число лидеров рынка должны прочно войти компании, специализирующиеся на накопительном страховании жизни, как корпоративном, так и розничном.
Есть ли конкуренция?
Уровень конкуренции на рынке страхования жизни оценивается как низкий, поскольку потенциальный спрос существенно превышает предложение. Инвестиции в рекламу, актуализация продуктовой линейки, развитие новых каналов продаж — все эти классические инструменты конкурентной борьбы превратились в способы формирования спроса.
Тем не менее страховщики жизни все-таки конкурируют между собой. Ожесточенная конкуренция наблюдается на рынке труда. Те компании, которые выиграют в этой конкурентной борьбе и смогут привлечь и удержать наиболее профессиональных и активных сотрудников, в будущем получат наиболее высокую рыночную долю.
За последние несколько лет резко возросла роль банков как партнеров страховых компаний. Наличие партнерских соглашений с банками, активно работающими в сегменте ипотечного страхования, во многом определяет темпы развития бизнеса страховщиков жизни. Но отсутствие единых прозрачных критериев аккредитации, а также действие запрета на продажу сопутствующих товаров и услуг, что может относиться к продаже страховки при выдаче кредита, формируют атмосферу нестабильности и вызывают постоянное давление на банки и страховые компании со стороны ФАС.
Несмотря на это, в будущем все-таки следует ожидать расширения взаимодействия между банками и страховщиками. «В 2008 году многие банки опробуют свои возможности продавать накопительное страхование жизни. И я предполагаю, что ряд банков в следующем году перейдет от экспериментальных продаж к настоящим продажам со значительными показателями. Это станет новым каналом распространения, повторяющим успех многих европейских рынков, где банки являются одним из ключевых каналов продаж», — прогнозирует Остин Кимм, президент СК «Ренессанс Жизнь».
Преодолеть ограничения или устранить их
Если темпы роста и итоговый объем рынка страхования жизни во многом зависят от изменений в потребительских предпочтениях населения, то будущую структуру и эффективность рынка определяют сложившиеся ограничения. Можно ожидать, что «невидимая рука рынка» поможет преодолеть эти ограничения через создание финансовых инноваций (например, продуктов unit-linked на основе ПИФов) и собственных альтернативных механизмов и институтов, необходимых для нормального ведения бизнеса, — через ведение управленческой отчетности, инвестирование в создание корпоративных школ для финансовых консультантов и т.д. Однако этот вариант развития рынка страхования жизни предполагает развитие в условиях ограничений, а не их нейтрализацию, существенно увеличивает транзакционные издержки страховщиков жизни.
Есть и другой вариант — консолидация усилий как самих игроков рынка, так и государства, преодоление обозначенных ограничений на макроэкономическом уровне, через соответствующие изменения в законодательстве. «Было бы правильно, если бы государство помогло страховщикам, ведь оно должно быть заинтересовано в развитии страхования жизни: рост сбережений, снижение уровня социального инфантилизма и расчета на помощь государства в сложных жизненных ситуациях, развитие рынка долгосрочных инвестиций. Способов несколько — от предоставления налоговых преференций долгосрочным сбережениям до организации программ разъяснительного характера о важности страхования жизни среди населения. Меры достаточно очевидные и прозрачные, очень многие государства в мире так и поступают. Будем надеяться, что это произойдет и у нас», — рассуждает Александр Торбахов, генеральный директор страховой компании «Росгосстрах-Жизнь».
В стратегию развития страховой отрасли в России должны быть включены такие первоочередные меры, как устранение законодательных ограничений на продажу продуктов unit-linked, введение обязательного страхования жизни заемщиков кредитных организаций, спецификация отчетности российских страховщиков.
По мнению Михаила Воробьева, директора по стратегическому развитию страховой компании Fortis, не менее важны для развития рынка такие меры, как законодательное урегулирование вопросов партнерства страховых компаний с банками, введение профессиональных стандартов для страховых агентов и создание на их базе системы обучения и государственной аттестации, а также комплексные меры просвещения потенциальных клиентов — то есть продвижение страхования жизни как категории. В число прочих стимулирующих мер, которые предлагают страховщики жизни, входят допуск страховщиков к участию в страховании накопительной части трудовой пенсии и разгосударствление института обязательного страхования от несчастных случаев. Рис. 1. Примечание: темпы роста реального рынка страхования жизни в 2007 г. превысили 50%. Правый столбец — взносы по страхованию жизни, официальные данные; левый столбец — реальное страхование жизни. Рис. 2. Структура рынка страхования от н/c (по данным специализированных страховщиков жизни) Примечание: 62,6% — страховщики жизни, контролируемые не резидентами, 25,3% — дочки универсальных российских страховщиков, 12,1% — прочие виды компаний.
Таблица 1. Структура рынка страхования жизни (по данным специализированных страховщиков жизни)
| Кэптивные страховщики жизни | 37 |
| Страховщики жизни, контролируемые нерезидентами | 17 |
| Дочки универсальных российских страховщиков | 13 |
| Компании, занимающиеся налогооптимизирующими операциями | 12 |
| Компании вне классификации — «Русский стандарт страхование» | 18 |
| Прочие | 3 |
Источник: «Эксперт РА» Рис. 3. Российский рынок страхования жизни: песчинка рядом с гигантами
Таблица 2. Лидеры рынка по взносам по страхованию жизни, 2007 год
| №, 2007 г. | №, 2006 г. | Страховщик |
Взносы по страхованию жизни (тыс. руб.) | Доля на рынке (%) | Прирост взносов по сравнению с 2006 г. (%) | Уровень выплат (%) |
| 1 | 4 | СК «СОГАЗ-Жизнь» | 4525620 | 20,10 | 289,30 | 18,10 |
| 2 | 2 | «Русский стандарт Страхование» | 3805363 | 16,90 | 76,80 | 0,60 |
| 3 | 3 | «АИГ Лайф» | 2891541 | 12,80 | 44,00 | 12,00 |
| 4 | – | «Чулпан-Жизнь» | 2438049 | 10,80 | – | 71,10 |
| 5 | 8 | «Дисконт» | 686970 | 3,00 | 29,30 | 98,80 |
| 6 | 6 | «Геополис» | 643410 | 2,90 | – 2,60 | 39,10 |
| 7 | 30 | «Росгосстрах-Жизнь» | 615854 | 2,70 | 689,30 | 3,20 |
| 8 | 28 | «Финстрах» | 529256 | 2,30 | 506,60 | 187,90 |
| 9 | 14 | «РЕСО-Гарантия» | 427797 | 1,90 | 119,60 | 5,10 |
| 10 | – | НСГ «Страхование жизни» | 415590 | 1,80 | – | 1,20 |
| 11 | – | «Урал-АИЛ-Жизнь» | 413545 | 1,80 | – | 48,70 |
| 12 | – | «ЖАСО-Лайф» | 411222 | 1,80 | – | 6,30 |
| 13 | 12 | «Альянс РОСНО Жизнь» | 375724 | 1,70 | 49,50 | 4,20 |
| 14 | 16 | Чешская страховая компания | 331430 | 1,50 | 100,00 | 6,20 |
| 15 | 96 | «ВСК-Линия жизни» | 310995 | 1,40 | 9106,50 | 87,20 |
| 16 | – | «УралСиб Жизнь» | 286372 | 1,30 | – | 4,80 |
| 17 | 47 | ОСЖ «Россия» | 245387 | 1,10 | 439,90 | 3,00 |
| 18 | 1 | «Капиталъ Страхование жизни» | 225824 | 1,00 | – 90,50 | 833,30 |
| 19 | 31 | «Ренессанс Жизнь» | 204424 | 0,90 | 166,20 | 10,30 |
| 20 | 18 | «Колымская» | 173237 | 0,80 | 8,30 | 44,90 |
| 22 | 10 | «Урал-АИЛ» | 158510 | 0,70 | – 57,80 | 257,50 |
| 23 | 23 | «Ингосстрах-Жизнь» | 143159 | 0,60 | 28,60 | 15,40 |
| 24 | – | «Серебряный полис» | 142450 | 0,60 | – | 78,70 |
| 25 | 36 | «Сургутнефтегаз-Жизнь» | 136457 | 0,60 | 120,10 | 77,80 |
| 26 | 27 | «Адмирал» | 117696 | 0,50 | 31,40 | 84,30 |
| 27 | 17 | ЖАСО | 116555 | 0,50 | – 27,70 | 231,40 |
| 28 | 11 | «Альянс» | 94431 | 0,40 | – 65,50 | 62,20 |
| 29 | 20 | Сибирский страховой альянс | 92135 | 0,40 | – 27,70 | 153,80 |
| 30 | 35 | «Бивита» | 91137 | 0,40 | 41,50 | 77,20 |
Источники: ФССН, «Эксперт РА»
Таблица 3. Взносы, собранные отдельными игроками рынка, по новому бизнесу* (всего)
| № | Страховщик жизни | Взносы за 2007 г., полученные по новому бизнесу (тыс. руб.) | Взносы за 2007 г., всего (тыс. руб.) | Темпы прироста взносов по новому бизнесу (%) | Темпы прироста взносов, всего (%) |
| 1 | «Ренессанс Жизнь» | 246497 | 308424 | 140,1 | 183,0 |
| 2 | «Альянс РОСНО Жизнь» | 237758 | 399778 | 13,2 | 41,6 |
| 3 | ОСЖ «Россия» | 200480 | 256710 | 197,8 | 135,6 |
| 4 | Aviva | 174588 | 183302 | 1199,9 | 1264,8 |
- — Взносы, полученные по договорам, заключенным с новыми клиентами в текущем году. Источник: «Эксперт РА» по данным компаний.
Таблица 4. Взносы, собранные отдельными игроками рынка, по новому бизнесу (корпоративное страхование)
| № | Страховщик жизни | Взносы за 2007 г., полученные по новому бизнесу (тыс. руб.) | Взносы за 2007 г., всего (тыс. руб.) | Темпы прироста взносов по новому бизнесу (%) | Темпы прироста взносов, всего (%) |
| 1 | Avivа | 90953 | 99667 | 807,4 | 894,4 |
| 2 | ОСЖ «Россия» | 48440 | 50337 | 14105,3 | 9887,5 |
| 3 | «Ренессанс Жизнь» | 38282 | 44813 | 115,1 | 134,1 |
| 4 | «Альянс РОСНО Жизнь» | 31989 | 43250 | 38,2 | 67,5 |
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний.
Таблица 5. Взносы, собранные отдельными игроками рынка, по новому бизнесу (страхование жизни заемщиков)
| № | Страховщик жизни | Взносы за 2007 г., полученные по новому бизнесу (тыс. руб.) | Взносы за 2007 г., всего (тыс. руб.) | Темпы прироста взносов по новому бизнесу (%) | Темпы прироста взносов, всего (%) |
| 1 | Aviva | 45617 | 45617 | 1238,5 | 1238,5 |
| 2 | «Ренессанс Жизнь» | 41907 | 42775 | 263,1 | 270,6 |
| 3 | ОСЖ «Россия» | 19005 | 19238 | 455,9 | 449,0 |
| 4 | «Альянс РОСНО Жизнь» | 0 | 0 | – | – |
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний.
Таблица 6. Взносы, собранные отдельными игроками рынка, по новому бизнесу (розничное страхование)
| № | Страховщик жизни | Взносы за 2007 г., полученные по новому бизнесу (тыс. руб.) | Взносы за 2007 г., всего (тыс. руб.) | Темпы прироста взносов по новому бизнесу (%) | Темпы прироста взносов, всего (%) |
| 1 | «Альянс РОСНО Жизнь» | 205769 | 356528 | 10,1 | 39,0 |
| 2 | «Ренессанс Жизнь» | 166308 | 220836 | 126,9 | 182,1 |
| 3 | ОСЖ «Россия» | 133035 | 187135 | 109,3 | 78,3 |
| 4 | Aviva | 38018 | 38018 | – | – |
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний.
Эксперт № 23, 2008 г., c.116-118
Обзор страхового рынка 2008 г.
