Жизнь и кошелек - январь 2008 г.
Залуговский С.
Персоналии: Самарин А.А., Степанова О.
Организации: Альфа-Страхование, Альянс РОСНО Жизнь, Ингосстрах, Первая страховая компания (1СК), Ренессанс Жизнь, Русский стандарт страхование, СОГАЗ-Жизнь, ФССН
Страхование жизни — один из наиболее распространенных за рубежом способов накопления и источник длинных денег в национальных экономиках. В нашей стране этот вид страхования еще недостаточно распространен. Между тем он имеет ряд преимуществ перед другими способами сбережения и приумножения средств. А с появлением новых комбинированных программ, предполагающих более рискованные вложения, доходность инвестиций в свое будущее может увеличиться.
По экспертным оценкам, в 2002-2004 гг. более 90% рынка страхования жизни составляли «теневые» операции в корпоративном секторе. С их помощью компании минимизировали объем налоговых отчислений с фонда заработных плат сотрудников. По этой причине основная масса программ на рынке страхования жизни в большинстве случаев не относилась к категории «классических» (рискового и накопительного страхования граждан), что значительно тормозило более интенсивную разработку предложений, адресованных частным лицам.
Инструментами, регулирующими сферы страхования, служили изменения налогового законодательства и требований Федеральной службы страхового надзора (ФССН). Рост спроса со стороны потенциальных клиентов или возможность получения дохода от инвестиций в развивающиеся секторы экономики страны не оказывали существенного влияния на данный вид страхования.
В течение 2004 г., после принятия мер по усилению контроля над страховщиками, размер страховых премий и выплат сократился примерно на 40%, что вернуло номинальные показатели российского рынка страхования жизни к уровню 2000 г. Тем не менее, по данным ФССН, в качественном отношении состояние этого сектора улучшилось в первую очередь благодаря увеличению доли «классических» программ.
По оценке директора нижегородского филиала «Первой страховой компании» Алексея Самарина, в последнее время на рынке страхования наблюдается стремительный рост продаж программ страхования жизни. «На протяжении последних трех лет при официальных темпах увеличения продаж на 30-40% и частичном сохранении обналичивающих схем реальный рост премиальных сборов отдельных страховщиков достигал 200-400% в год», — отмечает он. Основными движущими силами развития отрасли служат корпоративное и кэптивное страхование, а также страхование заемщиков ипотечных кредитов. Так, лидер российского рынка страховщиков «СК СОГАЗ-Жизнь» в значительной степени за счет обслуживания корпоративных клиентов в прошлом году аккумулировала премий на сумму более 4,5 млрд руб., а созданный банком «Русский Стандарт» кэптивный страховщик («Русский стандарт страхование») собрал порядка 3,8 млрд руб.
Страховая «классика»
Сегодня страховщики предлагают три вида программ: рисковые, накопительные и смешанные. Рисковые продукты являются наиболее дешевой формой страхования. «СК СОГАЗ-Жизнь», например, предлагает программу сроком на год со страховой суммой 100 тыс. руб. для всех вариантов рисков. Единовременный взнос — плата за страховой полис — в таком случае составляет от 200 до 1300 руб. в зависимости от пола и возраста страхователя.
К рисковым относятся программы страхования от несчастного случая и смерти страхователя. При заключении договора клиенту обычно предоставляют возможность совместно с консультантом сформировать набор рисков, которые будут застрахованы. Традиционно к ним относят смерть по любой причине (тогда выгодоприобретатель — лицо, указанное в договоре как получатель страховых выплат, — получает 100% страховой суммы), утрату трудоспособности (в данном случае выплата составит часть страховой суммы в зависимости от степени тяжести травмы), а также оплату больничного листа. Кроме того, многие компании предлагают еще и страхование рисковых заболеваний. Количество выбранных рисков, метод их оценки (тарифы, учитывающие пол, возраст, состояние здоровья страхователя и повышающий коэффициент, если страхователь профессионально занимается спортом) и объем страхового покрытия определяют стоимость полиса. В зависимости от срока его действия страховой взнос может быть выплачен единовременно либо в рассрочку. Стоит учесть, что по истечении периода страхования стоимость полиса клиенту не возвращается.
Смысл накопительных программ, помимо длительной страховой защиты от главного риска — смерти, заключается в возможности собрать необходимую сумму к определенному сроку путем регулярной уплаты взносов в страховую компанию. При этом у клиентов есть возможность застраховать дополнительный набор рисков, которые они могут выбрать сами (вариант «смешанного страхования»). Такие программы обычно используют для накопления прибавки к будущей основной пенсии, средств на дорогостоящую покупку, оплаты образования детей и т.д. Договор с возможностью накопления можно заключить на определенную сумму (компания на основе анализа рисков подсчитывает необходимый размер регулярного взноса для получения желаемой суммы) и на определенный взнос (в данном случае, также в зависимости от рисков, клиенту рассчитают сумму, которую он получит к окончанию срока). При этом стоимость любых рисков «договора на сумму» для клиента будет выше.
Одним из главных достоинств смешанных программ является то, что даже в случае полной потери трудоспособности (и следовательно, невозможности вносить взносы) или смерти страхователя компания выплачивает страховую сумму, обозначенную в договоре, в первом случае — самому застрахованному, во втором — указанному выгодоприобретателю. Однако следует обратить внимание на то, что компании имеют право отказать в страховой выплате, если клиент пострадал в результате самоубийства или попытки самоубийства, военных действий, массовых беспорядков, а также в случае управления автомобилем без водительских прав или в состоянии алкогольного опьянения.
Помимо возможности накопления средств и страхования от несчастных случаев накопительные программы позволяют страхователям получать дополнительный доход по результатам инвестиционной деятельности страховщика. По закону, минимальный срок, на который можно заключить договор страхования жизни, составляет 1 год, но выгоднее приобретать страховку не менее чем на 5 лет.
Инвестиционная копилка
При заключении договора компания вписывает в него размер гарантированной доходности, которая будет ежегодно начисляться на страховую сумму. Таким образом, чем продолжительнее срок страхования, тем больший доход на вложенные средства получит страхователь. Механизм примерно такой, как при вложении денег на банковский депозит. «Преимущество страхования заключается в том, что определенный уровень доходности сохраняется на протяжении всего периода страхования: ни один банк не возьмет деньги, скажем, на 20 лет, обеспечив при этом гарантированный уровень дохода на весь этот срок», — отмечает Алексей Самарин.
Рост накоплений может варьироваться в зависимости от инвестиционной деятельности компании. Это называется участием в прибыли. Средства, внесенные клиентами по полисам накопительного и смешанного страхования жизни, не просто хранятся в компании, а работают — их инвестируют в надежные активы. По закону, компания имеет право направлять средства собственного резервного фонда, сформированного по договорам страхования жизни, на покупку государственных ценных бумаг, на размещение в депозиты банков, в акции российских эмитентов, на приобретение паев ПИФов, а также вкладывать их в недвижимость и драгоценные металлы. При этом государство установило четкие лимиты по инвестициям в каждую из этих сфер. От выбранного инвестиционными департаментами страховых компаний соотношения этих инструментов и от срока договора зависит уровень инвестиционной доходности, начисляемой по полисам.
Процент гарантированной и инвестиционной доходности зависит также от набора рисков, которые застраховал клиент, — чем их меньше, тем выше доходность. «Пока мало людей, которые верят в возможность получения дополнительного дохода от смешанного страхования — из-за того, что программы долгосрочные, и примеров получения страховых сумм пока недостаточно много», — говорит г-н Самарин. Между тем гарантия возврата накопленных средств обеспечивается жестким регулированием данного сектора страхования. Во-первых, прописанные в законе ограничения на объемы инвестиций в различные секторы позволяют обезопасить резервный капитал страховых компаний от негативных изменений на рынках. Во-вторых, страховщики проходят ежеквартальную проверку международными аудиторами ранга «большой четверки» и ежегодную — Федеральной службой страхового надзора. Третьей гарантией сохранности накоплений служит практика перестрахования компаний.
На сегодняшний день страховщики предлагают программы с гарантированной доходностью от 3% до 8% годовых, в большинстве случаев — 4,5-5%. По словам Алексея Самарина, в 2006 г. средняя доходность страховых компаний от инвестиций уставного и резервного капиталов составляла 90%. Правда, в прошлом году она упала до 38-40%, что связано со снижением фондового рынка. Начисление инвестиционной доходности страховыми компаниями может осуществляться либо ежегодно, либо к истечению срока договора по среднему показателю за весь период.
Часто как недостаток накопительного страхования упоминают более низкую по отношению к росту инфляции гарантированную доходность. Да, индексация страховых сумм не производится, но потери от инфляции можно нивелировать за счет повышения частоты взносов, то есть оптимально осуществлять платежи ежемесячно. Кроме того, опередить инфляцию возможно за счет инвестиционной доходности. Так, при зафиксированном в 2006 г. в целом по стране индексе инфляции 109% (110,6% в Нижегородской области) прибыль от вложений «СК СОГАЗ-Жизнь» составила 13,13% годовых (данные за прошлый год появятся только в апреле). Таким образом, клиенты компании с учетом гарантированной доходности в 3% и инфляции пополнили свои накопления примерно на 7%.
Прицельная стрельба
Условия полисов страхования жизни, которые предлагались клиентам совсем недавно, были весьма ограничены. Сегодня же компании постоянно расширяют перечень своих страховых программ, вводят дополнительные опции по защите жизни и здоровья клиентов. По наблюдениям участников регионального рынка, нижегородцы достаточно компетентны в финансовых вопросах, что обуславливает востребованность программ накопительного страхования жизни в Нижнем Новгороде. К тому же они рассчитаны на любые суммы, а условия заключения договоров (размер взносов, их периодичность, время действия страховки и набор рисков) определяются индивидуально для каждого клиента — с учетом его возможностей и преследуемых целей. «В основном с нами сотрудничают граждане не моложе 25 лет, ежемесячный доход которых начинается от 15 тыс. руб.», — рассказывает региональный директор компании «Альянс РОСНО Жизнь» в Нижнем Новгороде Ольга Степанова.
Однако в целом по России, по словам Алексея Самарина, всего примерно 0,6% населения уже приобрели программы накопительного страхования жизни, а 5-7% знают об их существовании. «Сегодня еще не приходится говорить о популярности данной услуги, хотя в советские времена этот вид страхования был широко распространен», — говорит он. Отрицательную роль здесь сыграла нестабильность экономики России в 1990-х гг. По мере преодоления этой неустойчивости доверие граждан возвращалось в первую очередь по отношению к банковской системе, а интересоваться накопительным страхованием они стали совсем недавно. По наблюдению г-на Самарина, накопительные программы приобретают в основном люди со средним уровнем достатка (от 20 до 50 тыс. руб. в месяц на одного члена семьи), которые стремятся собрать средства на обучение детей, пенсию, дорогостоящую покупку и т.д., обеспечив при этом финансовую безопасность своей семьи в случае непредвиденных обстоятельств. «Более обеспеченные граждане предпочитают направлять свои средства в другие сферы. В первую очередь их не удовлетворяет уровень доходности смешанных программ страхования. Фондовый рынок, например, позволяет получить более высокую прибыль», — утверждает г-н Самарин.
В связи с этим в ближайшее время следует ожидать широкого распространения специальных предложений, в которых будут совмещены стандартные смешанные программы страхования и рисковая инвестиционная составляющая, например, участие в ПИФах. Так, в конце прошлого года «Тройка Диалог» сформировала ПИФ «Тройка Диалог Жизнь» — открытый фонд акций, предполагающий возможность страхования жизни. Все страховые взносы за клиента производит управляющая компания. Таким образом, 100% вложенных в ПИФ денежных средств участвуют в инвестировании на фондовом рынке. Над совместными с управляющими компаниями программами трудятся «Альфа-Страхование» и «Ингосстрах». В свою очередь, «Альянс РОСНО Жизнь» и «Ренессанс Жизнь» сегодня предлагают застраховать жизнь в иностранной валюте. В большинстве случаев программы похожи между собой — они помогают создать финансовый резерв и сохранить достигнутый уровень жизни в дальнейшем. Отличия могут быть, например, в наборе опций по защите жизни и здоровья клиента, сумме выплат при одинаковых страховых событиях или списке исключений страховых случаев, которые компания не готова оплачивать.
Персональная забота
Корпоративное страхование жизни сотрудников — еще один сегмент в сфере услуг страхования жизни — сегодня практикуют крупные компании, которые уделяют большое внимание собственным социальным программам, например «Газпром», ЛУКОЙЛ, Волга-Телеком, и представительства зарубежных фирм. «Собственники и руководство предприятий поменьше, к сожалению, пока не понимают целей и преимущества страхования жизни сотрудников, — отмечает директор нижегородского филиала «Первой страховой компании» Алексей Самарин. — Оно позволяет дополнительно мотивировать персонал и удерживать наиболее ценных работников. Кроме того, это возможность снять с компании часть забот о сотруднике и его семье, если с ним произошло несчастье». По наблюдениям г-на Самарина, корпоративные программы накопительного страхования, в отличие от рисковых, в Нижнем Новгороде практически не приобретаются, несмотря на то, что внесенные в налоговое законодательство изменения начиная с 2008 г. позволяют компаниям списывать на себестоимость до 12% фонда оплаты труда, которые можно направить на страхование.
В свою очередь, Ольга Степанова отметила, что среди клиентов «Альянс РОСНО Жизнь» есть владельцы крупных компаний, прекрасно понимающие выгоду приобретения полиса страхования жизни, причем как рискового, так и накопительного — и для себя, и для своих сотрудников.
Динамика собранных премий (взносов) по страхованию жизни
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| В млрд руб. | 102,2 | 25,3 | 16,0 | 22,5 |
| В % к предыдущему году | 68,3 | 24,3 | 63,2 | 141,1 |
Источник: ФССН
Деловая неделя (г.Н.Новгород) № 6, 2008 г., c.34-37
Обзор страхового рынка 2008 г.
