Кредитные риски - январь 2008 г.
Кадыкова М.С.
Персоналии: Балионис Д., Локтаев Д.С., Овчинникова А.
Организации: Альфа-Страхование, Помощь, Региональный альянс
Любая предпринимательская деятельность несет в себе множество рисков. Производство и реализация товаров, оказание услуг, товарно-денежные операции, инвестиционные и инновационные проекты — все эти виды деятельности предполагают использование финансовых и иных ресурсов таким образом, что всегда существует риск их потери, а также риск недополучения ожидаемого дохода.
Страхование предпринимательских рисков традиционно считается одним из самых сложных видов деятельности в профессиональном сообществе. Причем на сегодняшний день даже не сложилось единой терминологии по этому виду, и каждый страховщик понимает различные составляющие страхования предпри-нимательских рисков по разному. Этот вид страхования может включать в себя финансовый риск, коммерческий, технический, политический, страхование рисков, связанных с отменой массовых мероприятий, и т.д. "Дабы избежать путаницы, назовем два наиболее распространенных в России вида страхования предпринимательских рисков. Это страхование от убытков в связи с непредвиденными расходами и страхование от потерь в связи с перерывом в производстве", — рассказывает генеральный директор страхового общества "Помощь" Дмитрий Локтаев.
Каждый договор страхования требует тщательного изучения деятельности страхователя, а также деятельности и истории его контрагентов. Это необходимо для адекватной оценки риска и расчета тарифа. На размер тарифа влияет множества факторов, в том числе связанных с предпринимательской деятельностью страхователя, условиями заключаемых им сделок и т.д. Страховая сумма по договорам страхования зависит от вида страхуемых рисков и определяется, исходя из стоимости поставляемой продукции, дебиторской задолженности, размера упущенной выгоды и многих других факторов.
Кредитные риски
Страхование предпринимательских рисков, связанных с непредвиденными расходами, в основном актуально для компаний, занятых в покупке товаров с авансированием или в поставке товара с условием отсрочки платежа. Возможность отсрочки платежа — серьезное конкурентное преимущество, но оно сопряжено с риском столкнуться с недобросовестностью контрагентов, задерживающих платежи или вовсе не выплачивающих платеж по договору поставки. И единственный способ обезопасить себя от расходов, которые может повлечь подобная ситуация, — это страхование. К этой же категории относится страхование экспортно-импортных операций и рисков, связанных с экспортными кредитами. "Целевая аудитория данного страхования — это средние и крупные предприятия, которые реализуют товары и услуги на территории Российской Федерации на условиях отсрочки платежа. Страховым случаем будет являться возникновение убытков страхователя в результате либо несостоятельности (банкротства) его контрагента, либо длительной просрочки платежа со стороны контрагента", — говорит начальник отдела методологии и андеррайтинга управления страхования финансовых рисков компании "Альфа-Страхование" Анна Овчинникова.
Перед заключением такого договора страхования страховщик обязательно проверяет платежеспособность контрагентов страхователя, с которыми тот работает. После проверки по каждому контрагенту устанавливается кредитный лимит — максимально допустимый размер дебиторской задолженности по торговому кредиту, который предоставляется конкретному контрагенту. Общая страховая сумма зависит от размера установленных кредитных лимитов на контр-агентов страхователя.
В случае банкротства страховой случай наступает с даты признания покупателя банкротом. В случае длительной просрочки платежа страховой случай наступает после истечения периода ожидания, установленного по договору страхования.
Основная особенность страхования торговых кредитов заключается в обеспечении массовости данного страхования. На страхование должны заявляться все сделки страхователя (весь торговый оборот) с отсрочкой платежа. Здесь может существовать некий конфликт интересов: страхователь очень часто хочет застраховаться именно в отношении неблагонадежных контрагентов или сделок, а страховщик, как правило, такие единичные сделки на страхование не берет, так как он управляет данными рисками только тогда, когда они имеют массовый характер. Также есть особенности самих полисов страхования торговых кредитов. Во-первых, это обязательное установление периода ожидания — такого периода, по истечении которого случай будет признан страховым, то есть периода после даты просрочки платежа, после которого выплачивается страховое возмещение. Период ожидания, как правило, составляет от четырех до шести месяцев с даты платежа по контракту между поставщиком и покупателем. Во-вторых, в договорах устанавливается франшиза, то есть та сумма, в рамках которой страхователь сам несет ответственность за убытки. Фактически страховое покрытие составляет 10-20% от застрахованного торгового оборота, рассказывает представитель "Альфа-Страхования".
Ценовой вопрос
По словам Анны Овчинниковой, средние страховые тарифы по страхованию торговых кредитов составляют 0,5-1,5% оборота компании по сделкам с отсрочкой платежа по тем контрагентам, которые включены в покрытие, то есть по которым страховщик установил кредитные лимиты. Страховой тариф зависит также и от отрасли, от оборота компании, от порядка кредитного менеджмента и контроллинга в компании, от опыта компании по торговле в кредит, от статистики убытков и т.д.
Производственные проблемы
Страхование рисков, связанных с перерывом в производстве, менее популярно. Страховые компании неохотно идут на принятие подобных рисков, поскольку инициатива страхователя в этом случае обусловлена, как правило, повышенной вероятностью наступления страхового случая: изношенным оборудованием, техникой и т.д. Те компании, которые располагают новым качественным оборудованием, наоборот, к страховщикам не обращаются. Вместе с тем страхование от перерыва в производстве является крайне важным видом страхования. "Как показывает практика, около 70% предприятий, столкнувшихся с незапланированным перерывом в производстве, которые при этом не были застрахованы от данного риска, уже не могут самостоятельно вновь его запустить", — отмечает Дмитрий Локтаев.
Страховым случаем здесь является остановка производства по причинам, оговоренным в договоре страхования. По словам страховщиков, как правило, устанавливается франшиза в пять дней, которая остается на удержании предприятия. После истечения данного срока, если не удается запустить производство, наступает ответственность страховой компании. Страхование перерыва в производстве актуально не только для крупного бизнеса, но и для малого. В последнем случае страхование от перерыва в производстве даже более актуально. Например, если в крупной сетевой торговой компании по каким-либо причинам выйдет из строя несколько магазинов, то бизнес в любом случае сильно не пострадает, так как другие магазины сети продолжат работать и приносить прибыль. А если с остановкой столкнется, скажем, небольшой мясной цех, то запустить его вновь будет очень непросто, и это потребует от владельцев серьезных материальных затрат.
При остановке производства стремительно нарастают убытки в результате текущих расходов: заработная плата персоналу, платежи по кредитам, расходы на аренду, обязательное мед-страхование. Кроме того, за время перерыва партнеры могут найти новых поставщиков, и после восстановления производства, возможно, нужно будет вновь искать каналы сбыта продукции, что также требует времени. Если у предприятия были заключены контракты на поставку продукции в определенном объеме и в оговоренный срок, то контрагенты могут выставить судебные иски с требованием компенсации понесенных ими убытков. Таким образом, суммарные убытки, которые может понести предприятие в результате остановки производства, могут многократно превысить стоимость механического восстановления производственного процесса.
Популярность
"Страхование предпринимательских рисков остается непопулярным в силу страховой культуры, которая по прежнему остается на очень низком уровне в нашей стране, тогда как на Западе подобное страхование очень распространено и востребовано бизнесом. Но стоит отметить, что за рубежом этот вид менее рисковый, чем в России, так как западные контрагенты зачастую надежнее российских", — подчеркивает Дмитрий Локтаев.
Вместе с тем есть категория предпринимательского риска, дело с которой обстоит ровно наоборот: спрос есть, и достаточно высокий, а страховщики отказываются принимать на страхование. Это страхование предпринимательских рисков при инвестировании в строительство или приобретение недвижимого имущества. В связи с частыми проблемами, связанными с выполнением своих обязательств застройщиками, вероятность убытка по этому виду крайне высока, и страховым компаниям этот вид на сегодняшний день экономически невыгоден. Однако можно надеяться, что с развитием строительного рынка и повышением культуры бизнеса в России спрос и предложение по этому виду найдут друг друга.
Другая причина, почему такой вид страхования пока не получает серьезного развития, — сложность продукта. Это достаточно дорогой вид страхования, и создать упрощенный, "коробочный" продукт по нему невозможно. Связано это с тем, что здесь требуется более высокая квалификация страховщика, сложная процедура пред-страховой экспертизы, анализ большого объема информации. Это более рисковый вид, нежели другие продукты для корпоративных клиентов, поскольку он в большей степени связан с человеческим фактором, а риск столкнуться с недобросовестными контрагентами в нашей стране, к сожалению, очень высок.
Еще один фактор, играющий не последнюю роль в низком интересе российских предпринимателей к этому виду страхования, — невозможность отнести расходы по страхованию на себестоимость. "Если дать предпринимателям такую возможность, то вполне вероятно, что страхование предпринимательских рисков получило бы определенный импульс к развитию. Очевидно, что страхование таких рисков важно не только для крупного бизнеса, но и для малого и среднего. Таким образом, более активное страхование предпринимательских рисков позволило бы сократить количество банкротства среди малых и средних предприятий, что весьма важно для успешного развития российской экономики", — уверен Дмитрий Локтаев.
Международный опыт
За рубежом данный риск чрезвычайно популярен, и даже мелкие "самодостаточные" производства, не включенные в большие производственные цепи, в своем большинстве застрахованы от риска остановки производства. По мнению заместителя генерального директора страховой группы "Региональный альянс"
Дарюса Балиониса, в России так или иначе будут внедряться мировые стандарты, в том числе и по страхованию ответственности за неисполнение обязательств и за качество продукции и услуг. В силу интеграции в мировую экономику многие производители заинтересованы в выходе на международные рынки. А зарубежные дилеры, как правило, настаивают на наличии полисов страхования ответственности за качество продукции. Лимит ответственности устанавливается согласно местному законодательству. "Например, в Литве для того, чтобы предприятие получило право поставлять свою продукцию в супермаркеты, оно должно застраховать свою ответственность за качество продукции на сумму не менее 1 млн евро", — рассказывает Дарюс Балионис. Страхование ответственности за качество продукции или услуг — один из важных рисков, который необходимо страховать практически любому бизнесу, так как в случае возникновения претензий сумма, которую суд может обязать выплатить виновную организацию, может запросто нарушить финансовую стабильность даже крупного предприятия.
Газета № 48, 18.03.08 г., c.16-17
Обзор страхового рынка 2008 г.
