Особенности формирования системы в инфраструктурных компаниях - февраль 2010 г.

Костина Ю.А

В статье отмечается, что на предприятиях инфраструктурного характера практически все производственные затраты связаны с обеспечением надежности и безопасности их функционирования. Это обусловливает потребность в формировании стройной системы риск-менеджмента, позволяющей учитывать фактор риска в процессе принятия управленческих решений.

На предприятиях инфраструктурного характера практически все производственные затраты связаны с обеспечением надежности и безопасности их функционирования. Такими являются, например, предприятия магистральных электрических сетей как одно из важнейших звеньев процесса электроснабжения.

Строительство и эксплуатация электрических сетей характеризуются высокой капиталоемкостью, а также необходимостью производственных затрат на обеспечение приемлемого риска в электроснабжении потребителей. Перебои в электроснабжении, аварии на электрических сетях приводят к огромным потерям в экономике, снижают уровень безопасности и создают массу других неудобств. Для инфраструктурных предприятий энергетической, нефтегазовой отраслей управление основными фондами играет едва ли не определяющую роль в достижении эффективной деятельности.

Существовавшая ранее система планово-предупредительных ремонтов (ППР), во-первых, была централизованной как по планированию, так и по распределению и обеспечению необходимыми ресурсами. Во-вторых, она была весьма затратной. В-третьих, принятие решений было основано на средних по стране данных о состоянии оборудования.

В-четвертых, система ППР не располагала методами оценки эффекта от снижения риска при расходе ресурсов на техническое обслуживание и ремонт оборудования на отдельных предприятиях.

Хозяйственная самостоятельность предприятий, не-работоспособность системы ППР в новых условиях вынуждают к переходу на систему управления ремонтами, исходя из технического состояния производственных активов с учетом сбалансированного соотношения «эффективность / затраты / риски». Таким образом, принимаемые решения в отношении активов должны учитывать фактор риска, информация о котором является выходящей из системы риск-менеджмента предприятия.

Прежде чем приступить к описанию процесса управления рисками в инфраструктурных компаниях, следует определиться с тем, что понимается под риском.

Первое упоминание о риске как обязательном атрибуте предпринимательской деятельности встречается у Р. Кантильона. Расхождения между рыночным спросом и предложением, по Р. Кантильону, создают возможности покупать дешево и продавать дорого. Предпринимательство для Р. Кантильона заключалось в предвидении и желании брать на себя риск.

В работе И. Г. фон Тюнена «Изолированное государство» отмечается такое свойство предпринимательской деятельности, как непредсказуемость. В частности, он считал, что вознаграждение предпринимателя является доходом за принятие на себя тех рисков, которых из-за непредсказуемости не покроет ни одна страховая компания. В дальнейшем это свойство предпринимательской деятельности рассматривалось в теории Ф. X. Найта и определялось как «неопределенность». Согласно концепции Ф. Найта, риск – это измеримая неопределенность.

Создание классической теории предпринимательских рисков связано с такими экономистами, как Дж. Милль, И.У. Сениор. Они различали в структуре предпринимательского дохода процент (как долю на вложенный капитал), заработную плату предпринимателя и плату за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью).

В классической теории предпринимательского риска плата за риск отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь – не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Такое одностороннее толкование сущности риска вызвало резкое возражение у части зарубежных экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания предпринимательского риска.

В 1930-е гг. экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Они состоят в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: величиной ожидаемой прибыли и возможных ее колебаний.

Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории риска, обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов (например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль) предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше. Для него верная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями, менее интересна.

Дальнейшее развитие неоклассической теории риска продолжили в своих работах венгерские экономисты

Т. Бачкаи, Д. Мессен и др. Сущность риска они видят в возможности отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение.

В отечественной экономической науке, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации:

– случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

– наличие альтернативных решений;

– известность или возможность определения вероятности исходов и ожидаемых результатов;

– вероятность возникновения убытков;

– вероятность получения дополнительной прибыли.

Обобщая вышесказанное, категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Иными словами, риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск – это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Определив сущность риска, рассмотрим основные этапы процесса управления рисками активов в инфраструктурных компаниях.

Управление рисками активов, как и всякая управленческая деятельность, имеет свою процедуру (последовательность действий). Если быть точнее, то управление рисками можно определить как деятельность, направленную на экономически эффективную защиту организации от нежелательных сознательных и случайных обстоятельств, наносящих материальный ущерб предприятию.

В экономической литературе встречаются различные взгляды авторов на разграничение этапов управления рисками и их наименования. На рисунке представлены укрупненные этапы процесса управления рисками в соответствии со стандартом управления рисками, разработанным совместно Институтом риск-менеджмента, Ассоциацией страховых и риск-менеджеров и Национальным форумом риск-менеджеров государственного сектора экономики (Великобритания).

Анализ рисунка показывает, что процесс управления рисками является цикличным. Цикл процесса, как правило, составляет один год или чаще в случае возникновения таких, например, событий, как изменение требований регулирующих органов, ввод новых активов и т. п. Однако отдельные шаги процесса являются непрерывными, такие как проведение мероприятий по снижению рисков.

Раскрывая процесс управления рисками, следует начать с того, что первым шагом здесь является

идентификация рисков. Далее все идентифицированные риски классифицируются по категориям, основными из которых в инфраструктурных компаниях являются:

– технические риски

– риски, связанные с техническими характеристиками актива, влияющими на обеспечение надежности и эксплуатационной готовности сети (например, отказ работы оборудования);

– риски в области охраны труда и промышленной безопасности

– риски, возникающие вследствие событий, оказывающих влияние на здоровье и безопасность людей, а также обусловленные отсутствием или несоблюдением положений, стандартов, законов об охране труда на предприятии (например, травмы персонала, полученные в результате аварии);

– экологические риски

– риски, возникающие вследствие событий, оказывающих влияние на состояние окружающей среды, а также обусловленные несоблюдением стандартов, законов и положений по защите окружающей среды (например, риск разлива углеводородов).

– риски регулирования – риски, возникающие вследствие возможных изменений стандартов, законов и положений и требований регулирующих органов и необходимости приведения существующих политик, процессов и процедур в соответствии с ними в установленные сроки;

– риски событий извне

– риски, возникающие в результате действия третьих лиц или иных факторов, которые нельзя непосредственно контролировать, включая такие явления, как терроризм, вандализм и стихийные бедствия;

– проектные риски

– риски, связанные с невозможностью выполнения проекта программы в установленные сроки или в соответствии с заданными критериями (например, плохое распределение времени и ресурсов).

Выявление рисков, как правило, осуществляется путем сбора статистических данных, анализа документов, проведения интервью или письменных опросов экспертов.

Идентифицированные риски регистрируются в реестре рисков, формируемом для каждого вида актива, где классифицируются согласно выделенным категориям. Кроме того, в реестре рисков фиксируются возможные причины возникновения рисков, их ожидаемые последствия, меры по контролю и снижению рисков, а также ответственные за своевременное осуществление указанных мер. В табл 1 представлен возможный формат реестра рисков.

Реестр рисков является инструментом сбора и систематизации рисков компании и своего рода базой данных всех идентифицированных рисков.

Как правило, пересмотр и обновление реестра рисков проводится регулярно. При повторении данного шага осуществляется проверка уже внесенных рисков на соответствие текущей ситуации, а также в реестр вносятся новые риски. После того как основные риски идентифицированы, производится оценка величины каждого риска, которая заключается в определении вероятности возникновения отдельного риска и величины влияния последствий в случае его возникновения.

Существует целый ряд методов оценки рисков, которые укрупненно можно разделить на две группы: качественные методы оценки рисков («древо причин», «древо последствий» и т. д.) и количественные методы оценки рисков (функция плотности распределения вероятности).

На основании проведенной оценки для каждой категории рисков формируются матрицы рисков, или так называемые карты рисков, содержащие информацию о вероятности возникновения рисков и степени их влияния. Карты рисков являются инструментом визуализации рисков компании и основой для принятия решений относительно способов управления рисками: необходимо ли предпринимать какие-либо действия по оптимизации или достаточно осуществлять мониторинг и контроль за рисками.

Информация об идентифицированных и оцененных рисках предоставляется заинтересованным пользователям – как внутренним (менеджмент компании), так и внешним (акционеры и регулирующие органы) – посредством регулярной отчетности.

С целью информирования всех заинтересованных сторон об управлении рисками данные о выявленных рисках, результатах оценки рисков, планируемых и фактически реализованных мероприятиях по управлению рисками (реестры рисков) должны храниться в базах данных предприятия.

Данный этап служит основным связующим звеном системы риск-менеджмента и других управленческих систем предприятия, в том числе системы управления активами, обеспечивая информацией о рисках для принятия обоснованных управленческих решений.

От того, как организован процесс коммуникации, насколько информация о рисках представляется свое-временно и в необходимом объеме, во многом зависит эффективность системы риск-менеджмента.

На основании полученной информации менеджмент компании принимает решения относительно подходов к управлению рисками, которые в зависимости от степени значимости риска могут быть следующие: снижение, передача, избегание, принятие.

Снижение риска предполагает разработку и выполнение действий (мероприятий по контролю), направленных на снижение вероятности возникновения риска или последствий его возникновения до приемлемого уровня (например, обучение персонала).

Передача риска предполагает пере-адресацию последствий возникновения риска третьей стороне (например, страхование).

Избегание риска предполагает устранение подверженности риску путем предотвращения будущих событий (например, замена трансформатора до истечения его срока службы).

Мероприятия, позволяющие снизить, передать или избежать риска, не всегда могут быть реализованы в связи со значительным превышением затрат на превентивные мероприятия над ожидаемой величиной потерь или из-за отсутствия возможности осуществления каких-либо действий. В таком случае руководство компании может решить принять риск, предполагая отсутствие каких-либо контр-действий.

Принятие риска представляет собой сохранение его на текущем уровне. Однако, как правило, разрабатывается план действий или мероприятий, которые проводятся в случае возникновения риска. При пассивном подходе указанный план мероприятий может и не разрабатываться.

Используемые инструменты и мероприятия по управлению рисками активов отражаются в соответствующих регламентирующих документах, выполнение которых отслеживается и контролируется.

В табл. 3 представлены примеры инструментов управления рисками для каждой из выделенных категорий рисков активов инфраструктурных компаний.

Эффективность использования инструментов управления рисками активов обеспечивается путем определения ответственности за соблюдение мер по снижению, а также непрерывным мониторингом и контролем за рисками.

На этапе мониторинга и контроля за рисками осуществляется систематический сбор и анализ информации:

1) об уже выявленных рисках активов;

2) об остаточных рисках (рисках, которые остаются после выполнения действий, направленных на

снижение и контроль за рисками);

3) о новых рисках (например, возникающих в результате невозможности выполнения запланированной работы по проведению капитального ремонта оборудования);

4) о выполнении мероприятий по их управлению.

Основой для проведения контроля и мониторинга рисков, а также оценки величины остаточного риска

являются данные из реестра рисков. По результатам проведения мероприятий по управлению рисками, фактические и запланированные действия, согласно реестру рисков активов, сравниваются, проводится анализ отклонений и причин. Это позволяет эффективно контролировать риски, оперативно реагировать на происходящие изменения, а также корректировать мероприятия по управлению рисками в будущих периодах.

Как и любой управленческий процесс, процесс управления рисками предполагает регулярный анализ эффективности используемых инструментов, в частности – экспертизу эффективности применяемых в компании методов идентификации и оценки рисков, инструментов управления рисками. Данный этап направлен на оценку существующих под-процессов и организационной структуры управления рисками. Оценка эффективности и анализ процесса управления рисками могут осуществляться путем проведения внутреннего аудита.

По результатам оценки эффективности процесса управления рисками, а также анализа соответствия существующей системы управления рисками потребностям компании может быть проведен пересмотр системы управления рисками в целом или отдельных ее элементов. Например, многие компании осуществляют постепенный переход от качественных методов оценки рисков к количественным. При изменении организационной структуры в компании осуществляется пересмотр организационных аспектов управления рисками и перераспределение ответственности и обязанностей.

Система риск-менеджмента жизнеспособна только в случае ее интеграции с другими управленческими системами. В частности, так как речь идет об инфраструктурных компаниях и наиболее существенными для них являются риски, связанные с активами, то эффективное функционирование системы управления рисками обеспечивается интеграцией системы риск-менеджмента и системы управления активами. Указанная интеграция предполагает, что в основе принятия решений в рамках системы управления активами должна лежать задача достижения сбалансированного соотношения «эффективность/ затраты/ риск», учитывающего важность актива для компании.

Решение поставленной задачи осуществляется путем тесного взаимодействия двух управленческих систем: системы управления рисками и системы управления активами.

На практике интеграция указанных систем означает, как правило, создание отдельного структурного под-разделения, осуществляющего методологическую работу на этапах анализа (идентификации, описания и оценки) риска, ранжирования рисков и формирования отчетности о рисках, а также выполняющего функции контроля и анализа эффективности самого процесса управления рисками, в частности актуализацию регламентной и методологической базы. Вместе с тем важным элементом интеграции, обеспечивающим работоспособность системы риск-менеджмента, является внедрение инструментов управления рисками в текущую деятельность структурных подразделений, осуществляющих управление активами. То есть использование реестра рисков, карты рисков или иных отчетных документов системы риск-менеджмента при принятии решений относительно объема и регулярности различных видов ремонтов активов, сроке замены активов, опираясь таким образом на соотношение «эффективность/ затраты/ риск» в отличие от традиционного «эффективность/ затраты».

Таблица 1. Возможный формат реестра рисков

Номер	Категория	Описание	Причина   возникновения	Возможные последствия	Риск		Действия по контролю и             снижению	Ответственный
					Вероятность	Влияние

Таблица 3. Инструменты управления рисками для каждой категории рисков инфраструктурной компании

Категория	Инструменты управления
Технический риск	Избегание: замена оборудования до истечения нормативного срока эксплуатации; резервирование (параллельное соединение трансформаторов). Передача: страхование машин и оборудования от поломок. Снижение: проведение диагностики и своевременного ремонта оборудования; создание нормативно-правовой базы и установление контроля за исполнением регламентирующих документов. Принятие: формирование резерва оборудования на складе; отсутствие действий
Риск в области охраны труда и промышленной безопасности	Избегание: ограничение времени нахождения персонала около потенциально опасных объектов. Передача: страхование от несчастного случая. Снижение: разработка инструкций по мерам техники безопасности; проведение инструктажа персонала по мерам техники безопасности. Принятие: обучение правилам оказания первой помощи; отсутствие действий
Экологический риск	Избегание: замена оборудования на экологически безопасное. Передача: страхование ответственности предприятий, являющихся источниками повышенной опасности. Снижение: установление физических барьеров (например, ограждение территории подстанции; реализация плана природоохранных мероприятий). Принятие: разработка мероприятий по ликви-дации последствий аварий, приведших к загрязнению окружающей среды, отсутствие действий
Риск регулирования	Избегание: безукоризненное исполнение предписаний и требований регулирующих органов. Снижение: реализация активных действий по установлению взаимоотношений с регулирующими органами; постоянный мониторинг законодательства. Принятие: отсутствие действий
Риск событий извне	Передача: страхование имущества предприятий от огня и других опасностей. Снижение: обучение сотрудников правилам работы с оборудованием; установление физических барьеров (например, ограждение территории подстанции). Принятие: отсутствие действий
Проектный риск	Избегание: снижение объема работ, увеличение объема финансирования или перенесение ожидаемых сроков выполнения работ; применение апробированного подхода к реализации проекта и отклонение инновационных предложений; выбор зарекомендовавшего себя подрядчика. Передача: страхование, гарантийные обязательства, поручительства. Снижение: проведение дополнительных тестов и расчетов. Принятие: отсутствие действий Список литературы

1. Бернстайн П. Л. Против богов: Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес. 2000.

2. Китушин В. Г., Бык Ф.Л., Мейснер А. В. Управление производственным риском предприятия тепловых

сетей» // Управление риском. 2008. №1. С. 7-11.

3. Стандарт управления рисками. Институт риск-менеджмента. Ассоциация страховых и рисковых

менеджеров и Национальный форум по управлению рисками в общественном секторе экономики. 2002. URL: www.theirm. org/publications/.

4. Филина Ф.Н. Риск-менеджмент. М.: ГроссМедиа: РОСБУХ. 2008.

Финансы и кредит №4, 2010 г.

Обзор страхового рынка 2010 г.