О конкурентных преимуществах Российских перестраховочных компаний - октябрь 2008 г.
Постникова И.Ю.
Организации: Находка Ре, Русское перестраховочное общество, Транссиб Ре, ФССН
В дореволюционной России страхование составляло существенную долю национального дохода страны. Действовали крупные акционерные страховые общества и многочисленные городские общества взаимного страхования. Земское страхование было обязательным и охватывало все крестьянские хозяйства. Высокого уровня достигло и страхование жизни, в том числе благодаря приходу зарубежных страховщиков.
На этом фоне сфера перестрахования не только не отставала от страхового рынка, а, наоборот, опережала его в своем развитии. Благодаря последовательной и взвешенной политике государства в сфере страхования за полвека России удалось избежать значительной зависимости от зарубежных перестраховщиков и создать собственную перестраховочную отрасль. Российские компании успешно конкурировали на мировом рынке.
Перед революцией 1917 г. российская перестраховочная отрасль заняла одно из передовых мест в мире, войдя в пятерку лидеров по объемам бизнеса. Перестраховочные премии российских компаний, полученные из-за рубежа, составили, к примеру, в 1909 г. более половины общего объема, принятого ими в перестрахование.
Возрождение российского частного страхования сначала в кооперативной, а затем и в акционерной форме началось 20 лет назад, в 1988 г. Рост объемов бизнеса и сложности рисков повлекли за собой потребность в перестраховании. С начала 90-х годов XX в. стали образовываться специализированные перестраховочные общества. В 1992 г. были созданы компании «Транссиб Ре» (Красноярский край), «Находка Ре» (Приморский край) и «Русское перестраховочное общество» в Москве.
Чем же может быть привлекателен российский перестраховочный рынок для зарубежных цедентов?
Рассмотрим кратко теорию конкурентного преимущества применительно к перестраховочной компании. Циклический характер развития производства, описанный К.Марксом, вызвал к жизни множество экономических теорий внешнеэкономической мотивации стратегий компании. В начале 60-х годов XX в. М. Познер разработал теорию технологического разрыва. Он определил источником монопольной ренты экспорт, являющийся продуктом технологического прорыва в какой-либо сфере производства. Примерно в то же время в США возникла теория жизненного цикла товара, разработанная Р.Верноном. Однако последний связывал конкурентные преимущества национальной компании не с разницей в освоении достижений технического прогресса, а с местоположением товара в точке прохождения им фазы развития производства: внедрение, рост, зрелость и упадок.
Если мы рассмотрим теории конкурентного преимущества применительно к перестраховочной компании, то увидим, что национальные рынки в одно и то же время оказываются на разных фазах экономического кондратьевского цикла. По мере достижения фазы подъема и особенно бума перемещение услуги с внутреннего рынка на внешний позволяет получать монопольную прибыль и продлевать таким образом самую продуктивную фазу экономического цикла.
До настоящего времени российский экономический цикл не совпадал с западноевропейским. Во время экономического кризиса 1998 г., депрессии 1999 г. российские страховые и перестраховочные компании получали поддержку от глобальных перестраховщиков. Это были отсрочки по платежам, продажа перестраховочной емкости без минимальной депозитной премии, предоставление рассрочек в оплате премии и др. На стадии оживления и подъема российского цикла 2001-2002 гг., мировой перестраховочный рынок испытывал спад и был крайне жестким. Российские и восточноевропейские страховые и перестраховочные компании не получали западноевропейских и американских перестраховочных емкостей, платили большую премию при безубыточном прохождении своих договоров, соглашались на худшие условия, по сути покрывая своими деньгами убытки, полученные от контактов с американским и западноевропейскими рынками.
Национальные рынки различаются как по параметрам спроса, так и по структуре потребляемых товаров и услуг. Компания станет искать рынки реализации своих услуг в странах, где ее услуга отвечает национальным предпочтениям и имеет больший спрос. Более емкий рынок позволяет получить доход не за счет роста цен, а за счет увеличения объема продаж. Выгоднее предоставить перестраховочное покрытие в небольших объемах многим страховым компаниям того или иного национального рынка, чем в большом объеме одной компании. Такая стратегия делает перестраховщика более устойчивым перед лицом возможных конкурентов. Она позволяет отсечь многих из них, так как не всякий перестраховщик сможет получать доход в условиях относительно низких цен. Таким образом, применяя теорию спроса в модели внешнеторговой мотивации, перестраховочная компания может получить конкурентное преимущество на относительно небольшом и бедном рынке.
Циклический характер развития международного перестраховочного рынка приводит к тому, что во время кризиса и стагнации значительное число страховых компаний вынуждено искать альтернативные перестраховочные емкости. Сегодня не вызывает сомнения, что российский перестраховочный рынок является такой альтернативной емкостью, пока еще не претендуя на роль лидирующего в мировом масштабе. Однако наряду с лидирующими рынками всегда нужны и поддерживающие рынки. Так вот в качестве поддерживающей емкости российские перестраховочные компании работают вполне успешно, а на восточноевропейском рынке, на постсоветском пространстве и других рынках — успешно лидируют.
В конце 80-х гг. XX в. американский экономист М.Портер разработал теорию конкурентных преимуществ различных стран. Заслуживает внимания его вывод о том, что наделенность страны природными ресурсами не может стать исключительным конкурентным преимуществом нации. Наоборот, он отмечает, что страны с богатыми природными ресурсами могут отставать в экономическом развитии, а те, где ресурсов не хватает, — успешно развиваться.
М.Портер сделал также вывод, что на мировой рынок выходят не страны, а отдельные компании. Именно они демонстрируют свой арсенал конкурентных преимуществ. Правительства могут лишь содействовать успеху конкурентной борьбы своих соотечественников. Конкурентные преимущества государства формируют состояние его внутреннего рынка, его конкурентную среду. Но если перестраховочная компания выходит на международный рынок, она имеет возможность выбрать оптимальные масштабы предоставления своих услуг с меньшими издержками и предоставлять свою перестраховочную емкость по более низкой цене.
Цена играет далеко не последнюю роль при выборе перестраховочного покрытия. На нее в каждый конкретный момент влияет множество факторов на рынке свободной конкуренции финансовых услуг. Однако, в силу ряда объективных и субъективных причин, более низкая себестоимость российских перестраховочных услуг определяет их достаточно привлекательную для клиентов цену. Это вовсе не означает, что наше перестрахование дешевое, но по сравнению с мировыми брендами — не столь дорогое.
М.Портер считал, что наряду с традиционными факторами (труд, земля и капитал, предпринимательская способность) действуют еще и информационная научная и техническая обеспеченность и состояние рыночной производственной и социальной инфраструктуры. Причем значение этих факторов возрастает по мере научно-технического прогресса. Он выделил четыре слагаемых успеха, формирующих среду, в которой вызревают конкурентные преимущества отраслей и компаний. Он назвал эти детерминанты национальным ромбом преимуществ (см. рис.). Детерминанты конкурентного преимущества компании («национальный ромб»)
Стратегия компании подразумевает выбор конкурентной стратегии, которая соответствует положению компании в отрасли и состоянию рынка. Правильный выбор предполагает формирование прогрессивной бизнес-структуры на основе эффективного менеджмента. Она должна учитывать специфику конкурентной среды, в которой находится компания.
Параметры спроса определяются емкостью рынка, которая, в свою очередь, определяет возможность расширения предложения услуг, его динамику, дифференциацию, уровень требований потребителей к качеству услуги.
Родственные и поддерживающие отрасли обеспечивают экспортную отрасль информацией, инфраструктурой. Все вместе они образуют кластер, что умножает эффект его участников, придавая ему мультикативный характер.
Важную роль в процессе формирования конкурентных преимуществ компаний и отраслей национальной экономики играет государство. Нигде в мире конкурентоспособность отраслей не достигается на основе невидимой руки рынка. Даже в самых либеральной экономии государство поддерживает конкурентную среду в ведущих секторах, участвует в финансировании крупных научно-технических проектов, стимулируя научно-технический прогресс и усиливая тем самым конкурентные позиции национальных производителей.
В России пятнадцать лет успешно действует система лицензирования специализированных перестраховочных компаний. С 2007 г. отдельные лицензии требуются и страховым компаниям, проводящим операции перестрахования, а также страховым и перестраховочным брокерам. Эти меры способствуют повышению уровня профессионализма участников перестраховочного рынка. Между тем обязательное лицензирование субъектов перестраховочной деятельности в некоторых странах Евросоюза еще только собираются вводить.
На конкурентные преимущества перестраховщика той или иной страны могут повлиять и случайные факторы: усилить или, наоборот, ослабить конкурентные преимущества национального перестраховщика.
Так, результатом теракта в США в 2001 г. явилась паника на мировом перестраховочном рынке. Западноевропейские и американские перестраховщики отказывали в предоставлении перестраховочных емкостей страховщикам Центральной и Восточной Европы, чьи компании в поисках альтернативы обратились, в том числе, и на российский перестраховочный рынок. Получив от российских перестраховщиков первые же возмещения убытков, зарубежные клиенты поняли, что российский рынок работает так же, как весь перестраховочный мир. Этот случай привел к тому, что они начали использовать российские перестраховочные емкости.
Российский перестраховочный рынок стоит несколько особняком. В Албании, Болгарии, Венгрии, Литве, Словакии, Румынии, Италии и многих других странах отсутствуют национальные перестраховочные компании и весь рынок занят зарубежными перестраховщиками. В России же сложился полноценный перестраховочный рынок, на котором присутствуют компании разной величины и разной специализации. Так, по данным ФССН, премия по договорам, принятым в перестрахование за 2007 г. составила 63,4 млрд руб., в том числе 6,7 млрд руб., или 10,6%, премий было получено из-за рубежа. Выплаты по договорам перестрахования составили за тот же период 16,7 млрд руб., в том числе 2,3 млрд руб. было выплачено за пределы РФ.
Федеральная служба страхового надзора (ФССН) жестко контролирует деятельность участников страхового рынка России. По итогам полугодия и финансового года каждая страховая организация представляет в ФССН подробные отчеты о своей деятельности. Краткая отчетность сдается ежеквартально. Об объеме представляемой в надзор информации говорит хотя бы такой факт: полугодовая отчетность — это семь форм, а годовая — 16, не считая пространных пояснительных записок.
Помимо анализа деятельности компаний на основе отчетов, ФССН осуществляет текущий мониторинг деятельности участников страхового рынка. С этой целью действуют региональные отделения Службы. Так, за 2007 г. органы ФССН выдали более 2,5 тыс., а за 6 месяцев 2008 г. 1198 предписаний страховщикам об устранении нарушений в их деятельности и провели 270 выездных проверок. И это при том, что зарегистрированных компаний всего 850. Именно поэтому, на наш взгляд, в последние годы в России не было громкого банкротства страховщиков.
Еще одним преимуществом отечественного перестрахования является то, что в России действуют серьезные требования к финансовой устойчивости субъектов страхового дела. Установленные нормативы по величине минимального размера уставного капитала страховщиков достаточно высоки даже по западным меркам. Так, для перестраховочных компаний это 120 млн руб., или более 5 млн дол. США. Скажем, согласно последней директиве Европейского Союза о ведении перестраховочной деятельности от 2005 г., которой должно соответствовать законодательство в этой сфере всех стран-членов Евросоюза, минимальный размер гарантийного фонда должен быть не меньше чем 3 млн евро, или 4,5 млн дол. США.
Андеррайтерские емкости российских перестраховочных компаний обеспечены значительными собственными капиталами. Только совокупный уставный капитал российских специализированных перестраховщиков составляет 7,3 млрд руб., что 307 млн дол. США. За последние два года ныне действующие перестраховщики нарастили уставный капитал на 36%. Эта цифра не включает иные собственные средства российских перестраховщиков, позволяющие принимать риски.
Наш рынок успешно выдержал испытание крупными убытками. Например, более половины из 31 млн дол. убытка по произошедшей в 2006 г. аварии на украинском металлургическом комбинате «Азов-сталь» было покрыто российскими компаниями. И убыток от пожара на складе крупнейшего дистрибьютора лекарств фирмы «Протек», составивший 75 млн дол., также в значительной части оплатили российские перестраховщики.
Важным индикатором финансового состояния перестраховочной компании, профессионального уровня ее андеррайтинга и риск-менеджмента, а также маркетинговых позиций на национальном и международном рынках является рейтинговая оценка. Возможно, российский перестраховочный рынок еще нельзя назвать зрелым с точки зрения всех критериев процесса рейтингования, но первые, достаточно уверенные шаги в этой сфере уже сделаны.
Впервые российская страховая компания получила международный рейтинг пять лет назад. На сегодняшний день международные рейтинги, в том числе инвестиционного уровня, имеют полтора десятка страховых и перестраховочных компаний России. Это практически все лидеры национального страхового и перестраховочного рынка.
Еще одним немаловажным преимуществом российского рынка является то, что в перестраховочных компаниях выросли высокопрофессиональные специалисты. При традиционно хорошем базовом образовании, многие российские андеррайтеры, юристы, финансисты прошли зарубежные стажировки, имеют ученые степени. Немаловажным условием работы на международном рынке является отсутствие языкового барьера. Все андеррайтеры, подписывающие зарубежные риски, владеют английским и другими иностранными языками.
И.Ю.Постникова, генеральный директор ОАО «Транссибирская перестраховочная корпорация», кандидат экономических наук
Финансы № 10, 2008 г., c.52-55
Обзор страхового рынка 2008 г.
