Полис для грамотных - январь 2008 г.

Кадушин А.

Персоналии: Долгополова А.Л., Зубец А.Н., Ломакин-Румянцев И.В., Самиев П.А., Хорунжая М.Н.

Организации: AIG Россия, Aviva, Альта-С, Альфа-Страхование, Альянс РОСНО Жизнь, ВСК-Линия жизни, Геополис, Дисконт, ЖАСО, ЖАСО-Лайф, Ингосстрах, Капитал Страхование, Капитал Страхование жизни, Колымская, МАКС, Московская страховая компания, Национальная страховая группа, Нефтеполис, Новая страховая компания, НСГ Страхование жизни, Ренессанс Жизнь, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, РЕСО-Гарантия Жизнь, Росгосстрах, Росгосстрах-Жизнь, Россия, Россия-Жизнь, РОСНО, Русский мир, Русский стандарт страхование, Сириус, Согласие, СОГАЗ-Жизнь, Спасские ворота, Столичное страховое общество, Урал-АИЛ Жизнь, УралСиб, УралСиб Жизнь, Финстрах, ФССН, Цюрих. Ритейл, Чулпан, Чулпан-Жизнь

В прошлом году после долгих лет забвения рынок накопительного страхования жизни вновь начал набирать обороты. Положительная динамика в основном связана с политикой крупных холдингов, включающих полис страхования жизни в социальный пакет, и банков, добровольно-принудительно страхующих своих заемщиков. Время индивидуальных страхователей, по мнению участников рынка, придет через несколько лет, когда вырастут финансовая грамотность населения и доверие к страховщикам.

По итогам прошлого года страховщики увеличили суммарный объем собираемой премии на 25%, до 763,6 млрд руб. Основным драйвером роста рынка в прошлом году, как и прежде, стало обязательное медицинское страхование. Сборы в этом сегменте возросли почти на 40%, до 284,3 млрд руб. Наилучшая динамика в области добровольных видов страхования (рост на 40%) была зафиксирована в сегменте страхования жизни. Правда, при этом взносы в этом сегменте пока занимают незначительную часть в общем объеме премий — 22,5 млрд руб. (2,9%).

Тем не менее прошлый год стал переломным: страхование жизни впервые за последние несколько лет показало положительную динамику. При этом стоит уточнить, что, по данным Министерства финансов, в 2000 году объем премий по страхованию жизни в несколько раз превышал прошлогодний показатель — это почти половина из 171 млрд руб. всех премий. Естественно, это было связано не с популярностью страхования жизни у россиян, а с тем, что участники рынка увлекались налогосберегающими зарплатными схемами. И львиная доля премий приходилась на операции, связанные с оптимизацией налогов или оплатой комплекса связанных услуг. Неудивительно, что именно в сегменте страхования жизни восемь лет назад был зафиксирован колоссальный рост сборов у малоизвестных игроков. Например, Новая страховая компания вошла в десятку лидеров рынка по сборам, увеличив свои премии за год на 3000%, в то время как у крупных игроков классического рынка сборы увеличились лишь на 20-30%.

Для повышения прозрачности рынка в закон «Об организации страхового дела» была включена норма, обязывающая его участников к 1 июля 2007 года определиться со специализацией, после чего компаниям запрещалось совмещать в портфеле рисковые виды страхования и страхование жизни. В результате страховщики в прошлом году массово регистрировали специализированные компании по страхованию жизни. Но перевод портфеля в них оказался настолько трудоемким делом, что законодатели согласились дать дополнительную отсрочку участникам рынка. И если первоначальный вариант поправок предусматривал возможность до 1 июля 2013 года обслуживать и передавать из одной компании в другую заключенные до 2004 года договоры страхования жизни, то после первого чтения решено позволить страховщикам исполнять обязательства по принятым договорам до истечения срока их действия. Но новые полисы страхования жизни теперь могут продавать только специализированные компании.

К 2002 году объем операций по страхованию жизни начал постепенно сокращаться. По данным Минфина, в том году их доля в портфеле «Ренессанс-Страхования» составила менее 1%, хотя прежде превышала 20%. У «Спасских ворот» она снизилась с 13,5% до 1%, а у «России» — с 8% до 6%. Но пример этих компаний был скорее исключением. Другие крупные страховщики сокращали свои портфели очень медленно: РОСНО и «Альфа-Страхование», например, уменьшили их примерно на 8%. Однако и после этого доля страхования жизни у них составляла 66,8% и 85,1% соответственно.

Кардинально ситуация на рынке начала меняться только в 2004 году, когда Федеральную службу страхового надзора вновь возглавил Илья Ломакин-Румянцев, руководивший ею в 1998-2000 годах. На очищение рынка ведомству потребовалось более двух лет. По итогам 2004 года доля страхования жизни сократилась до 21,7%, в 2005 году — до 7,2%, а в 2006 году сборы по страхованию жизни составили 2,6% (16 млрд руб. из 610,6 млрд руб. всех премий). За это время лицензий лишились многие крупные компании, занимавшие первые строчки в рэнкингах, в том числе Столичное страховое общество, сборы по страхованию жизни которого в 2004 году превышали 27 млрд руб., «Сириус», собравший в этом же сегменте за шесть месяцев 2005 года 5,6 млрд руб., «Альта-С» и другие. Во избежание санкций ряд участников рынка самостоятельно снизил не страховые операции. Например, «РЕСО-Гарантия», собравшая по страхованию жизни в 2005 году 2,2 млрд руб., и Национальная страховая группа (2,7 млрд руб.) за год снизили эти показатели до 194,8 млн руб. и 124,4 млн руб. соответственно.

По данным Федеральной службы страхового надзора, в 2007 году страхованием жизни занимались 120 компаний, 66 из которых — специализированные страховщики. На их долю пришлось 91,6%, или 20,6 млрд руб. взносов. В среднесрочной перспективе число специализированных страховщиков, по мнению участников рынка, останется на прежнем уровне за счет действия двух противоположных тенденций: сокращения числа «схемных» компаний и прихода на рынок новых игроков, как иностранных, так и российских.

По итогам 2006 года только два лидера прошлых лет — «СОГАЗ-Жизнь» и «AIG Россия» — остались в первой десятке. Остальные места заняли кэптивные страховщики: «Капитал Страхование жизни», «Нефтеполис», «Чулпан» и т.д. Стоит также отметить второе место компании «Русский стандарт страхование», поднявшейся за счет страхования жизни заемщиков соответствующего банка. Однако полную победу над «схемами» праздновать было еще рано. В 2006 году, по оценке главного эксперта «Интерфакс-ЦЭА» Анжелы Долгополовой, на налоговые операции приходилось около 60% сборов по страхованию жизни. Лишь в 2007 году доля операций, не имеющих отношения к классическому страхованию, в сегменте страхования жизни снизилась до ничтожно малой, а рынок начал развиваться и расти, говорит директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперта РА» Павел Самиев.

Победа над «схемами» вопреки ожиданиям не стала стимулом для развития долгосрочного страхования жизни. В прошлом году в десятку лидеров вновь вошли кэптивные страховщики, занимающиеся корпоративным страхованием сотрудников материнских структур, и компании, активно сотрудничающие с банками, массово кредитующими население. На такие продукты приходится две трети сборов в портфелях лидеров рынка по страхованию жизни, говорит Павел Самиев. При этом банковский канал продаж может обеспечить приток клиентуры практически по всем розничным и некоторым корпоративным видам страхования: КАСКО, ОСАГО, титульное страхование и страхование рисков.

Если в 2006 году объем премий, собранных по банковским программам или по страхованию непосредственно банковских рисков, по оценкам «Эксперта РА», составлял примерно 25 млрд руб., то по итогам2007 года этот сегмент, прибавив свыше 100%, достиг 45-50 млрд руб., 15-20% этих средств пришлось на страхование жизни заемщиков. Бурный рост этого сегмента прежде всего связан с развитием ипотечного кредитования, утверждают аналитики, прогнозируя, что по итогам текущего года этот рынок увеличится еще не менее чем на 60-70%. В свою очередь рост кэптивного страхования жизни, по оценкам «Эксперта РА», в 2007 году замедлился, хотя премии в этом сегменте приросли более чем на 40%, превысив 6 млрд руб.

Сдерживающим фактором развития рынка страхования жизни, которое эксперты прогнозировали еще несколько лет назад, участники рынка единогласно называют отсутствие налоговых льгот. Более того, в рамках борьбы со «схемами» в 2003 году был введен 35-процентый налог на выплаты по договору добровольного краткосрочного (на срок менее пяти лет) страхования жизни. В результате страховщики стали присматриваться к рынку пенсионного страхования, где действовали налоговые льготы. В прошлом году, например, российская «дочка» крупнейшего британского страховщика Aviva объявила о покупке НПФ. Свой пенсионный фонд есть и у «Ингосстраха». Также возможность покупки или создания НПФ рассматривали в РОСНО.

Но в прошлом году законодатели практически уравняли в правах рынок страхования жизни и пенсионный. Согласно соответствующим поправкам, налог на доход физических лиц со взносов, уплачиваемых работодателями по договорам добровольного страхования жизни сотрудников, был перенесен на выплаты. Таким образом, была устранена ситуация, когда при накопительном страховании жизни сотрудников компания-работодатель была вынуждена дополнительно уплачивать налоги с перечисленных взносов. Также законодатели ПОЗВОЛИЛИ работодателю относить на себестоимость средства, затраченные на оплату страховых взносов по договорам страхования сотрудников, в размере 15 тыс. руб. в среднем на одного застрахованного (прежде этот лимит составлял 10 тыс. руб., а механизм применения льготы был более жестким).

По словам гендиректора общества по страхованию жизни «Россия» Маргариты Хорунжей, вышеперечисленные нормы дают стимул для корпоративного страхования жизни, но не стимулируют развитие этой услуги для частных лиц. Привлечь их на рынок возможно только после повышения финансовой грамотности граждан и роста доверия к страховщикам, отмечает она. В среднесрочной перспективе темп развития рынка страхования жизни будет поддерживаться на уровне 40-50%, считают в «Эксперте РА». Правда, по-прежнему за счет корпоративного и банковского страхования. Это будет наиболее динамично развивающийся сегмент, отмечают в «Альфа-Страховании»; его доля в общем объеме премий к концу 2009 года приблизится к 7% и составит около 44 млрд руб. Впрочем, и розничный бизнес, говорит Маргарита Хорунжая, начал набирать обороты, но пока говорить о бурном развитии рынка преждевременно. «В рамках роста финансовой грамотности населения все больше граждан начало интересоваться этими продуктами. Также участники рынка поняли, что основной канал продаж для частных лиц — это агенты, и начали развивать соответствующие сети. Одним из стимулов станет и освобождение от налогов страховых взносов, как это было сделано в корпоративном страховании»,— отмечает она, добавляя, что на решение этих вопросов потребуется несколько лет. Впрочем, формально рост будет бурным, поскольку «с условного нуля расти несложно».

По словам руководителя центра стратегического анализа и планирования «Росгосстраха» Алексея Зубца, главным фактором инфляции и валютных рисков население занимает выжидательную позицию. «Это может продлиться семь-десять лет, если не появятся серьезные налоговые льготы или государственное стимулирование рынка, например, по аналогии с обсуждаемым софинансированием пенсионных накоплений», — рассуждает Зубец.

В 2007 году географическая диверсификация рынка страхования жизни, по данным «Эксперта РА», значительно возросла и приблизилась и среднему по всему страховому рынку уровню. Если в 2006 году уровень географической диверсификации рынка страхования жизни был равен 0,298, а более половины взносов приходилось на Москву, то в прошлом году коэффициент географической диверсификации составил 0,236 (0,212 — по страховому рынку в целом) при снижении столичной доли до 46,2%. Многие компании по страхованию жизни делают ставку на развитие филиальной сети и рост поступлений за счет регионов, поэтому такая тенденция в ближайшие годы будет только усиливаться, считают в «Эксперте РА». Идея стимулировать развитие пенсионной системы путем софинансирования добровольных пенсионных накоплений из бюджета была изложена в послании главы государства Федеральному собранию в апреле прошлого года. Соответствующий законопроект уже внесен на рассмотрение в Госдуму. Бюджетное софинансирование предполагается осуществлять в соотношении один к одному, то есть на 1 тыс. руб. добровольных пенсионных отчислений граждан будет приходиться 1 тыс. руб. от государства. «По нашим оценкам, объем необходимых средств для софинансирования может составить от 3-7 млрд руб. на начальном этапе до 150-190 млрд руб., когда к системе подключится более 12 млн человек», — подсчитал глава Минфина Алексей Кудрин. Участники пенсионного рынка уверены, что программа государственного софинансирования даст дополнительный стимул рынку и привлечет огромное число граждан к более активному участию в пенсионной реформе. При этом страховщики отмечают, что программы страхования жизни очень схожи с пенсионными накопительными продуктами: в обоих случаях это возможность позаботиться о будущем.

Крупнейшие российские страховые компании по величине активов

№	Компания	Активы совокупные (млн руб.)	Чистая прибыль/убыток
1	Росгосстрах	75935,6	1640,7
2	Ингосстрах	50710,8	973,7
3	СОГАЗ	47697,4	1547,5
4	Капитал	31689,5	1457,4
5	РЕСО-Гарантия	27860,3	2058,2
6	РОСНО	23795,5	165,1
7	Страховой дом ВСК	17005,3	406,9
8	МАКС	15308,7	391
9	УралСиб	13574,4	39,3
10	Московская страховая компания	12953,9	- 43,6
11	Ренессанс страхование	12585	-141,7
12	Альфа-страхование	11316,5	3,8
13	Согласие	10399,6	162,4
14	Россия	8797,6	0
15	ЖАСО	8108,2	266,7
16	Спасские ворота	7151	11,7
17	Югория	6855,6	69,1
18	НАСТА	6730,6	2822,3
19	АИГ Лайф	6614,7	205,8
20	Русский мир	6573	50,4

  Источник: Эксперт РА, по состоянию на 31.06.2007 г.

Лидеры по сборам премий по страхованию жизни

№	Компания	Совокупные сборы (кроме ОМС), тыс. руб.	Сборы по страхованию жизни, тыс. руб.	Выплаты всего, тыс. руб.	Выплаты по страхованию жизни, тыс. руб.
1	СК СОГАЗ-Жизнь	4605847	4525620	821125	818848
2	Русский стандарт страхование	3969696	3805363	36241	24679
З	АИГ Лайф	3786748	2891541	705972	346392
4	Чулпан-Жизнь	2439035	2438049	1734028	1733533
5	Дисконт	688226	686970	678900	678657
6	Геополис	706841	643410	371381	251668
7	Росгосстрах-Жизнь	616282	615854	19445	19445
8	Финстрах	536388	529256	994684	994684
9	РЕСО-Гарантия	31927275	427797	11524554	21626
10	НСГ Страхование жизни	443577	415590	4963	4875
11	Урал-АИЛ-Жизнь	413545	413545	201233	201233
12	ЖАСО-Лайф	484016	411222	35097	26111
13	Альянс РОСНО Жизнь	416656	375724	26604	15627
14	Чешская страховая компания	3318580	331430	36761	20501
15	ВСК-Линия жизни	310995	310995	271222	271222
16	Уралсиб-Жизнь	294157	286372	13902	13812
17	Россия	260490	245387	12794	7381
18	Капитал Страхование жизни	338008	225824	1908004	1881845
19	Ренессанс-Жизнь	287110	204424	32682	21014
20	Колымская	186900	173237	82913	77745

 Источник: ФССН, данные за 2007 г.

Популярные финансы № 4, 2008 г., c.83-87

Обзор страхового рынка 2008 г.