Сулейманов Р.Т. "Ингосстрах": обзор страхования строительно-монтажных рисков в России
Развитие рынка: насколько вырос рынок СМР и за счет чего
На рынок серьезно повлияли известные кризисные события 2008 года. Учитывая, что рынок строительно-монтажного страхования является проекцией строительной отрасли, а строительная отрасль имеет достаточно серьезную инерцию, то любое серьезное макроэкономическое воздействие на рынок сказывается на рынке страхования СМР. Если финансовый рынок выходит из кризиса в течение полугода-года, то строительный рынок может выходить годами: год, два или три для него норма. Что касается посткризисных явлений, до сих пор сказывается заторможенность в развитии рынка, приостановка с последующим спадом в части коммерческих проектов. Финансовый кризис, прежде всего, коснулся составляющей строительных проектов, финансируемых за счет привлеченных средств. Это коммерческие проекты, связанные с новым строительством, реконструкцией существующих производственных активов. В связи с тем, что в последний и предыдущий годы наблюдался недостаток привлеченных средств и они стоили дорого, многие собственники этих проектов либо девелоперы просто приостановили свою строительную деятельность. Проекты были заморожены на разных стадиях, в зависимости от степени их готовности: где-то уже на стадии выхода проектной документации, где-то на стадии изысканий и предпроектных предложений, где-то уже на стадии выполнения определенного объема работ. Но в 2009 и в 2010 году, даже в самом начале 2011, мы наблюдали практически полное отсутствие коммерческих проектов, предлагаемых к страхованию.
Строительная отрасль и рынок СМР держались фактически за счет крупных бюджетных проектов, осуществляемых в рамках федеральных программ. Это, прежде всего, проекты, связанные с Олимпиадой в Сочи – 2014, Универсиадой в Казани – 2013, форумом АТЭС – 2012 во Владивостоке, проекты по реконструкции и новому строительству электросетевых объектов, осуществляемых Федеральной сетевой компанией и региональными сетевыми компаниями, а также проектов, осуществляемых естественными монополиями. Проекты, где осуществлялось гарантированное финансирование за счет средств госбюджета, бюджетов субъектов федерации, региональных бюджетов разного уровня, реализовывались путем организации конкурсных процедур с привлечением подрядчиков, и в значительной степени такие конкурсы сопровождались тендерами по выбору страховщиков строительно-монтажного страхования.
Если говорить о динамике рынка, то, по нашей оценке, сборы премий в 2009 году по сравнению со сборами 2008 года в части строительно-монтажного страхования практически остались на прежнем уровне (рост 0,9%), однако нельзя сказать, что рынок провалился, как ожидали многие аналитики в разгар кризиса. Он сохранился, но не давал тех 15-20% роста, наблюдавшихся в докризисный период. В 2010 году рынок имел уже шестипроцентный прирост по сравнению с уровнем сборов в 2009 году. Премия, которая была начислена по договорам страхования, составила порядка 16,770 млрд рублей. Львиную долю премии здесь дали федеральные проекты и проекты крупных государственных монополий в части крупных инфраструктурных проектов (дороги, мостовые переходы, трубопроводы и т. д.), особенно оффшорные проекты (например, "Северный поток"). Эти проекты достаточно дорогостоящие, сборы по премиям большие, поэтому в удельном весе по рынку эти проекты доминируют.
В 2011 году наметилась тенденция роста количества запросов от страховых брокеров – посредников, то есть наблюдается оживление рынка коммерческой недвижимости. Рост объема запросов связан с возобновлением строительства этих объектов либо началом их строительства под уже известными техническими обоснованиями.
Определенные опасения связаны с последними событиями на фондовых рынках, макроэкономические тенденции при негативном развитии ситуации могут привести к пересмотру учетной ставки ЦБ РФ, что прогнозируемо повлияет на инвестиционный климат в стране. Пока, к счастью, этого не наблюдается, но мы видели, как развивалась ситуация осенью 2008 года, как потом восстанавливался фондовый рынок в течение 2009 года. 2009 год начался плохо, только в конце года были намечены тенденции к стабилизации. Поэтому при благоприятном макроэкономическом прогнозе нам, скорее всего, следует ожидать роста рынка (страхования СМР) в ближайшие годы, порядка 6-8% в год, что было бы неплохо. Мы не будем говорить о темпах 5-7-летней давности (эти темпы без каких-либо значительных изменений в законодательной базе), обеспечивавших кардинальное увеличение рынка, а также о серьезных ускорениях темпов ВВП. Они уже нереальны в силу различных факторов.
Снижение тарифов, последствия демпинга
Имеет место падение ставок, в этом смысле можно говорить о продолжении демпинга, который поддерживают отдельные, в том числе ведущие компании. Сейчас мы сталкиваемся с уровнем ставок, который еще пару лет назад был просто фантастическим. "Ингосстрах" принимает риски с рынка в перестрахование, и мы видим те условия, на которых работают коллеги. По некоторым строительным проектам, которые длятся 24-36 месяцев с хвостом, в виде покрытия рисков гарантийных обязательств предлагается ставка 0,03-0,04% от стоимости работ при достаточно низком уровне франшиз или даже при их отсутствии. Хотя прямые аналогии неуместны, но ставки в страховании СМР в пересчете на годовой период, предлагаемые сейчас, становятся ниже ставок по имущественному страхованию, рассчитанных за аналогичный период. И это, на мой взгляд, нонсенс, поскольку риски строительства значительно более опасны и менее контролируемы, чем имущественные риски, тем более, если имущественные объекты застрахованы от поименованных опасностей. Прежде всего, в силу того, что в строительный проект вовлечено большое количество сторон: заказчик, подрядчики, субподрядчики, компании, управляющие строительством, проектировщики, поставщики, инвесторы и прочие участники строительного процесса с подчас противоположными интересами в объектах, являющихся предметами страхования СМР. В силу этого, помимо традиционных имущественных рисков и рисков форс-мажора, возникают риски организационного и технологического характера, присущие строительной деятельности, которые с учетом традиционного для СМР покрытия "от всех рисков" должны априори стоить дороже, чем риски, защищаемые имущественной программой. Но для демпинга есть и иная почва, помимо стремления отдельных участников рынка захватить долю рынка любым способом. Это переоцененность рисков СМР в целом по рынку, исходя из имеющейся статистики убыточности, хотя тенденция роста убыточности налицо.
Изменения в нормативной базе
Что касается строительно-монтажного страхования, пока не видно каких-либо изменений в нормативной базе. Страховщики много потрудились на ниве изменения градостроительного кодекса с целью продвижения страхования ответственности организаций – членов СРО за вред, причиненный третьим лицам вследствие недостатков работ, оказывающих влияние на безопасность объектов капитального строительства.
В рамках работы со СРО страховщики пытаются ввести механизмы, обязывающие членов СРО страховать строительно-монтажные риски в рамках проектного страхования СМР, однако пока такая практика наталкивается на сопротивление членов СРО и нежелание тратить деньги сверх тех сумм, которые установлены СРО для страхования своих членов. Существуют проблемы организационного и методологического характера, пока не дающие возможности для развития активных продаж полисов СМР с использованием механизма СРО, однако серьезный потенциал развития рынка страхования СМР здесь, безусловно, имеется.
Важным фактором, препятствующим развитию системы страхования СМР, как и любого другого вида имущественного страхования, является менталитет менеджмента подрядных организаций, входящих в структуры СРО.
До сих пор очень многие оргструктуры СРО и сами подрядчики рассматривают любое страхование как серьезную нагрузку на свой бюджет, и не секрет, что всегда вопросы страхования были на последних ролях, если цель состоит в получении выгодного подряда. При заключении договора подряда вопрос страхования если и возникает, то фактически как одно из требований, которое необходимо выполнить, чтобы получить деньги по факту расчета за выполненные работы. Поэтому нередки случаи, когда за страхованием подрядчики обращаются в последний момент, иногда уже по факту исполнения работ, и их требование носит характер "дайте мне бумажку, чтобы отчитаться перед заказчиком". А страховщик должен иметь возможность просчитывать риски, по которым ему, возможно, придется платить, и выдать полис по сложному проекту за пять минут, как того зачастую требует клиент, без серьезного изучения проектно-сметной документации, а зачастую и без ознакомления с объектом на месте, тем более, если объект почти построен и любая заложенная ошибка и упущение в работах, дефект в материалах или конструкциях на завершающей стадии реализации проекта могут привести к серьезным убыткам, было бы непростительной ошибкой страховщика.
К счастью, надо отметить, что в последнее время количество таких обращений уменьшается. Люди, подписывающие договор подряда или контракт, все-таки смотрят на условия таких соглашений и обращаются за страхованием на ранних стадиях реализации строительного проекта. Если в них есть требования по страхованию СМР, то там описаны сроки, в которые такой договор страхования необходимо предоставить на согласование заказчику и/или банку, финансирующему проект, без чего обязательства подрядчика по договору будут считаться неисполненными с соответствующими финансовыми последствиями.
Глубина проникновения рынка страхования СМР
Охват рынка увеличился, несмотря на то, что доля коммерческих проектов резко снизилась, но при этом доля проектов с бюджетным финансированием увеличилась. Охват страхования в бюджетной сфере сейчас достаточно высок, порядка 70-80%. Это связано с тем, что механизм страховых выплат стал реальностью и гарантирует компенсацию бюджетных средств, затраченных на финансирование проектов, в случае серьезного ущерба. Государство много теряет от таких ущербов, и не только природного, но и техногенного характера. Суммы потерь весьма серьезные, поэтому любой вклад страховщика позволяет сберечь бюджетные деньги.
Однако до сих пор не охваченной страхованием СМР остается большая доля потенциального рынка коммерческого строительства в регионах, где охват страхованием оценивается в 10-15%.
Рост доли коммерческих проектов
Доля коммерческих проектов будет существенно расти и в идеале должна значительно превысить долю федеральных проектов – все зависит от инвестиционного климата в стране. Однако редко крупные коммерческие проекты осуществляются за счет собственных средств частного застройщика. И здесь кроется серьезная проблема, сдерживающая рост охвата рынка, ее недооценивают или не хотят учитывать банки-инвесторы. Любой серьезный банк налагает обязанность на застройщика страховать риски, связанные со строительством, но, к сожалению, только в объеме финансирования, то есть в сумме кредитной линии, которая открывается для целей финансирования проекта. В этом случае многие страховщики идут на явное недострахование, которое при страховании СМРплохо просчитывается в связи со спецификой строительной деятельности, когда действительная стоимость объекта страхования (объект строительства) возрастает по мере освоения работ. Недострахование приводит к тому, что собирается меньше премии, чем должно собираться, а объекты страхования являются недооцененными, что сказывается на размере выплат. И это, к сожалению, повсеместная практика страхования объектов с привлечением заемных средств.
Убыточность на рынке СМР
Сейчас убыточность, оцениваемая по объему выплаченных убытков к собранной (начисленной) премии, составляет порядка 16%. Однако данные статистики не отражают реальный уровень убыточности, поскольку, во-первых, не показываются аллокированные расходы, во-вторых, отсутствует информация по рынку о резерве заявленных, но неоплаченных убытков в портфелях страховщиков. Корректное формирование подобного резерва бывает весьма затруднительно, поскольку страхователь зачастую не в состоянии на момент наступления события, имеющего признаки страхового, оценить ущерб. Если убыток сложный и требует экспертизы поврежденного имущества или его части, то для определения размера повреждения может потребоваться значительное время (например: демонтаж поврежденной части оборудования, отправка на предприятие-изготовитель для последующей диагностики, диагностика на месте с восстановлением либо последующей заменой и т. д.). Все это оттягивает сроки определения размера возмещения, поэтому при определении резерва страховщики вынуждены давать собственную экспертную оценку там, где это возможно, она может существенно отличаться от реальных сумм ущерба.
Поэтому можно давать весьма осторожные оценки в отношении потенциальной убыточности на рынке, которая может составлять с учетом сказанного выше 36-40% и продолжает расти. Но это пока вполне комфортные цифры по сравнению с уровнем убыточности в развитых странах с высокой степенью охвата рынка. Собственно, этим продиктован интерес зарубежных перестраховщиков к российскому рынку, а также желание усилить проникновение на рынок путем подписания долей в облигаторных договорах перестрахования, что дает возможность российским страховщикам использовать емкости таких договоров для принятия рисков с рынка по сравнительно низким ставкам, поскольку стоимость факультативного перестрахования на международных рынках довольно высока.
Это еще один аргумент для раскручивания спирали ценового демпинга.
У нас убыточность тоже растет, в том числе за счет демпинговых тарифов.Убыточность растет в силу того, что рынок растет. Большое количество рисков в портфеле неминуемо приведет к росту убыточности. С другой стороны, тренд роста убыточности накладывается на тренд падения ставок. Падение ставок продолжается, и конца этому явлению мы пока не видим, во всяком случае до тех пор, пока рост убыточности не приведет к росту стоимости и снижению емкости облигаторной перестраховочной защиты. Это регулирующий фактор, который может сработать в случае, если российские страховые и перестраховочные компании к этому моменту не "наберут жира", т. е. емкость собственного перестраховочного рынка не станет достаточно серьезной, чтобы компенсировать потерю российскими страховщиками емкости международного рынка и таким образом попытаться удержать низкий уровень ставок премии. Увеличение капитализации отечественных страховых (и перестраховочных) компаний, поощряемое страховым регулятором, приводит к тому, что они могут удерживать уже большие риски, чем 5-10 лет назад. Это тоже важно для роста рынка.
Думаю, в какой-то момент мы придем к тому, что рынок насытится. Будет выбран некий предельный минимальный уровень ставок по страхованию СМР для разных типов объектов в разных условиях их реализации. Однако потом страховщики столкнутся с такой ситуацией, что придется объяснять клиентам, с которыми традиционно идет работа, почему ставки перестали падать и даже начали расти, однако система противовесов (спрос – предложение) страховых услуг должна урегулировать ситуацию, тогда страховщики будут конкурировать не по условиям и ценам, которые у всех игроков на рынке примерно будут одинаковы, а по качеству услуг, уровню сервиса. Но произойдет это еще не скоро.
Сейчас же уровень ставок разных компаний серьезно различается и определяется стратегией компании на рынке. Однако нельзя недооценивать тенденции роста убыточности и необходимость селекции рисков, принимаемых на страхование. Менеджменту компаний нужно понимать тонкую грань, за которой компания либо будет терять клиентов, либо понесет большие убытки и встанет вопрос о покупке дополнительной защиты, которая будет стоить совершенно других денег и, следовательно, финансовых потерь.
Что нужно сделать чтобы стимулировать развитие страхования СМР
Страховщикам нужно проводить взвешенную политику. С клиентами сложно, как и в любых технологиях продаж. Приходится серьезно работать с клиентами и банками. Банки, к сожалению, очень плохо прислушиваются к страховщикам в нашем направлении, поскольку у банков существует собственное видение, оформленное регламентами, которые позволяют кредитным комитетам банков оценивать финансовые риски. В этих регламентах "зашиты" есть требования к страхованию. При страховании имущественных интересов заемщика они работают на 100%. Но при страховании рисков заемщиков в незавершенном строительстве возникают проблемы. Никто не отменял 741 статью Гражданского кодекса Российской Федерации, согласно которой риски гибели и повреждения объекта строительства до его сдачи несет подрядчик. А подрядчик никоим образом не связан с банком обязательствами, поскольку кредитование получает застройщик. Банки не понимают или не хотят понимать, что они далеко не всегда могут являться получателями страхового возмещения. Если риски по договору подряда несет подрядная организация, значит она и должна получать компенсацию за этот ущерб, поскольку в силу закона и по договору подряда обязана такой ущерб компенсировать за свой счет.
Банки, к сожалению, в своем большинстве подобную аргументацию не воспринимают, поскольку твердо уверены, что финансовый интерес банка в сделке дает ему право иметь имущественный (страховой) интерес в объекте незавершенного строительства даже в том случае, если он не передан (сдан) заказчику в установленном порядке. Банки очень неохотно идут на изменение своих корпоративных стандартов в части страхового обеспечения их сделок. Поэтому решение может быть не только в изменении подходов инвесторов к назначению выгодоприобретателей по полису, но и в плоскости законодательного изменения статей Гражданского кодекса, регулирующего правоотношения субъектов подряда в этой части.
Рынок СМР в 2012 году: прогноз
Количество компаний, которые работают, наверное, будет примерно таким же. Страхование СМР остается очень привлекательным, рынок до сих пор не поделен и идет активная конкурентная борьба страховщиков за этот рынок. Но крупных серьезных игроков, которые реально имеют заметную долю на этом рынке, будет немного, не более двух десятков. Причем первая десятка компаний будет контролировать более 80% рынка. Рынок укрупняется, на долю небольших компаний из нижней части списка остаются совсем небольшие проекты, в основном регионального уровня. Приоритет будут иметь крупные компании федерального уровня, которые имеют развитую сеть филиалов и представительств в регионах. Приоритет будет у тех компаний, которые имеют головные структуры в крупных городах, это прежде всего Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, потому что крупные брокеры, инвесторы, девелоперы, промышленные предприниматели и их структуры находятся именно в этих городах, так проще строить коммуникации. Региональные структуры будут иметь преимущество в части бюджетных проектов, учрежденных муниципальными или региональными образованиями. Там будут центры развития регионального бизнеса. Их доля, безусловно, будет расти.
Проблема "откатов"
Пока рынок позволяет работать достаточно мягко. Но надо различать интересы страховых посредников, которые хотят получать деньги за привлечение этого бизнеса, оптимизируя страховые программы для своих клиентов, что является абсолютно нормальной практикой ведения бизнеса. Есть интересы отдельных лиц, желающих заработать на "откатах", и есть страховщики, которые готовы им за это платить. Если мы говорим о возврате премий заинтересованным лицам, то не думаю, что это повсеместная практика. Уровень коррупции в этой отрасли могут оценить только компетентные органы. Любые сделки в конечном счете можно проверить, для этого существуют страховой регулятор, налоговые службы и органы следствия. "Ингосстрах" позиционирует себя как публичная компания, мы стараемся быть прозрачными и в такие игры не играть. Репутация дороже.
Радий Туранович Сулейманов, начальник отдела страхования технических рисков управления промышленного страхования департамента корпоративного бизнеса ОСАО «Ингосстрах»
Источник: "Эксперт Ра", материал 2011 года.
Все материалы на эту тему:
